近日，中央经济工作会议在北京举行，科技创新成为明年经济工作第一重点。平安证券预计明年人工智能和半导体行业有望获得较好的发展。
　　从行业数据来看，半导体产业协会（SIA）数据显示，全球半导体销售额与中国半导体行业销售额均连续八个月实现环比增长。机构IDC也提高了2024年半导体市场收入的预期，幅度高达20%。
　　此外，谷歌等科技巨头推动AI大模型进一步迭代，或将刺激相关芯片需求持续增长。
　　国联证券指出，半导体经济周期已拐点向上，有望在2024年复苏。
　　ETF方面，跟踪上证科创板芯片指数的科创芯片ETF（588200）今年吸引了大量资金流入，基金份额年内增长近25倍。
　　1. 中央经济工作会议强调科技创新
　　12月11日至12日，中央经济工作会议在北京举行。值得注意的是，会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”提置为明年经济工作九大重点任务的第一项。
　　平安证券指出，科技创新是产业升级的重要动力。在国家政策支持以及行业景气回升的大背景下，预计2024年人工智能和半导体行业将获得较好的发展。半导体行业除了复苏之外，关键核心技术自主化方面有望走得更远，供应链安全和信息安全水平也将得到提升。
　　海通证券表示，2024年硬科技领域呈现复苏基调，领先品牌的科技创新有望在消费电子与半导体两端带来持续亮点。
　　2. 半导体月度销售额持续回升
　　根据半导体产业协会（SIA）的数据，10月份全球半导体销售额约为466亿美元，环比增长3.9%；10月中国半导体行业销售额为139亿美元，环比增长6.1%，均连续八个月实现环比增长。
图源：中原证券
　　IDC在其11月的最新预测中上调了对半导体市场的展望。该机构认为半导体市场已经触底，明年将加速恢复增长。IDC在新的预测中将2023年的收入预期从5188亿美元上调至5265亿美元，2024年收入预期也从6259亿美元上调至6328亿美元，同比增长20.2%。
　　国联证券指出，半导体经济周期已拐点向上，库存周期已从主动去库存向被动去库存迈进，创新周期也已开启新进程，三期叠加，有望助力半导体2024年复苏。
　　3. AI大模型加速迭代刺激相关芯片需求持续增长
　　11月，OpenAI正式发布了GPTs，GPTs被定位为ChatGPT的定制版本，用户可以根据自己的需求定制模型以适应不同的应用场景。
　　当地时间12月6日，谷歌发布多模态大模型Gemini。Google DeepMind团队称，Gemini在32项基准性能测试中的30项上超过了GPT-4。
　　中原证券指出，AI大模型持续迭代，有望推动AI服务器市场加速成长。AI算力芯片是AI服务器算力的基石。AMD预计2023年AI芯片市场的规模将达到450亿美元左右，预计2027年将增长到4000亿美元，2023—2027年复合增速超过70%。美国对高端GPU供应限制不断趋严，国内AI算力芯片厂商迎来黄金发展期。
　　4. 科创芯片ETF（588200）年内份额增长近25倍
　　国内众多指数中，科创板是芯片产业的主阵地之一。上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。
　　ETF方面，科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数。值得注意的是，近5个交易日（12月7日—12月13日），该ETF获得资金积极流入，累计净流入额超2.5亿元，基金份额稳步提升。
　　拉长时间线来看，Wind最新（截至12月13日）数据显示，科创芯片ETF（588200）全年“吸金”超77亿元，该ETF基金份额达61.48亿份，年内（2022年12月31日—2023年12月13日）增长近25倍（+2483.19%）。该ETF还配备了场外联接基金（A类：017469；C类：017470）。
图源：Wind
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（文章来源：21世纪经济报道）