新能源发电的浪潮正加速到来。
　　近日，国家能源局发布1-11月份全国电力工业统计数据。数据显示，截至11月底，全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.6亿千瓦，同比增长49.9%；风电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长17.6%。
　　回顾2023年，中国光伏企业在出口方面交出了亮眼的成绩单。以太阳能电池、电动载人汽车和锂离子电池为代表的“新三样”，在今年前三季度合计出口同比增长41.7%，占我国出口比重同比提升1.3个百分点。
　　火热的赛道、明面上的发电数据，不能掩盖2023年中国光伏产业面临的“内卷”、“产能过剩”、“价格低迷”等诸多挑战。
　　价格寻底，盈利压缩
　　价格寻底，是过去2023年光伏产业的关键词之一。
　　2023年，光伏各环节产能加速扩张，根据第三方机构调研预测数据，2023年硅料环节产能为210万吨（约869GW），较2022年增长了69%；2023年硅片环节产能为962GW，较2022年增长了61%；2023年电池环节产能为1247GW，较2022年增长了111%；2023年组件环节产能为1173GW，较2022年的663GW，增长了77%。从新增装机规模看，机构根据调研预测，2023年全球装机中性预测386GWdc，较2022年增长57%。
　　整体来看，2023年全球整体需求出现增长，但产能增速远大于需求增速，导致供需矛盾相对2022年较为明显。
　　受产能过剩影响，硅料价格过去一年内不断下行，从最高点约33万元/吨下跌至5万元-6万元/吨，跌幅超过80%。根据中国有色金属工业协会硅业分会（下称“硅业分会”）12月20日数据，本周N型硅料成交区间在6.5万元-7万元/吨，成交均价为6.8万元/吨，环比下降0.29%；单晶致密料成交区间在5.7万元-6.2万元/吨，成交均价为5.95万元/吨，环比下降1.16%。
　　硅业分会指出，本周N型硅料价格维持平稳，P型硅料价格有轻微下滑，且P型硅料中的高-低品质价差有进一步扩大的趋势，低品质P型料的价格持续探底。
　　然而，硅片作为硅料的下一环节，随着原材料成本下降，硅片价格也同步下跌。
　　根据中国有色金属工业协会硅业分会12月21日发布的数据，本周价格遭遇非理性下跌，P型M10硅片库存遭遇集中抛售，N型硅片相对有支撑。本周，多数企业选择抢跑出清库存，一方面，由于原材料成本不断下行，硅片通道向下传导释放，目前P型M10硅片难以覆盖现金成本，将逐步转向定制产品。另一方面，临近2023年底且2024年一季度持相对悲观预期的前提下，多数企业开始向市场集中抛售库存。
　　硅业分会预测，2023年硅料供应过剩约180GW。InfoLink本周的光伏价格评析中指出，硅片当前整体价格走势维持悲观，同时，电池厂家持续承受着低档的电池价格，当前在采购硅片上面临压力，本周观察电池环节减产幅度也持续提升，在年末拉货需求缓慢收缩的同时，硅片价格仍将视自身排产调整与否对应变化。
　　在当前价格寻底阶段，多数厂商的盈利空间被大幅压缩。
　　“今年，光伏组件的产品价格逐渐走低，如果跌破一元，意味着完全跌破成本价。”一位接近隆基绿能的相关人士告诉时代周报记者，“以前在电池转换效率方面，国内市场百花齐放、你追我赶，但在价格战的竞争格局之下，企业发现保住自身的现金流更重要，所以会更愿意把资金用于保生存，而不愿意拿钱用于研发。因此，低价竞争的恶性价格战是非常不健康的，不仅带给企业内伤，更会影响中国整个光伏行业，伤害中国的创新。很多地方上招商引资的光伏项目，可能会出现数量较大的烂尾，无法进行下去。”
　　时代周报记者注意到，2023年内不少中标的组件厂，报价在1元以下，这意味着部分厂商正通过“价格战”的形式不计成本清出库存。
　　晶澳科技表示，总体看，今年光伏行业市场供需的变化受到多种因素影响，当前行业存在一定程度的阶段性和结构性过剩情况，尤其是以中低端产能过剩为主，虽然存在一些波动和调整，但整体看光伏市场仍然保持着强劲的增长势头，行业波动也有利于行业落后产能的加速出清，加快产品技术迭代，长远看有利于行业健康发展。
　　技术迭代，角逐海外
　　伴随着价格战，进入调整时期的光伏行业，面临着技术迭代的阶段。
　　光伏产业链的核心是太阳能电池制造，而转换效率则是衡量性能的重要指标。据时代周报记者了解，主流的P型PERC电池量产效率接近24%，提升空间已到极限，行业从P型向N型方向转身，而目前电池技术百花齐放，从TOPCon到BC，光伏行业尚未确定哪一款新技术会成为主流技术。但可以确定的是，未来数年将会是N型技术逐渐占据主流地位。
　　今年9月，隆基绿能董事长钟宝申官宣BC技术路线时，引发了业内的讨论热潮。在隆基绿能官宣BC技术路线前，业内预期TOPCon会是龙头的最优选。
　　据时代周报记者不完全统计，截至2023年底，阿特斯（688472.SH）、隆基绿能（601012.SH）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）的TOPCon产能合计将超过300GW。但从隆基绿能近期披露的公告数据来看，HPBC较PERC的盈利溢价高达11-12分，而TOPCon的溢价不过是5分左右。
　　“过去，BC技术的成本和价格一直很高，公司通过科技攻关，让过去这个行业的奢侈品走向了平价时代。未来5到6年，BC电池技术会成为晶硅电池的绝对主流。”隆基绿能相关人士说。
　　只不过，主流技术尚未确定之际，各家厂商都拥有角逐下一个龙头地位的机会。
　　光伏协会年内第二次上调2023年新增装机预测，全球光伏新增装机预测由305-350GW上调至345-390GW；中国光伏新增装机预测由120-140GW上调至160-180GW。成本下降快速向产业链各环节传导，而光伏整体融资趋向收紧，市场竞争更多依靠企业自身的经营实力。
　　据晶澳科技预估，当前组件价格水平对于下游项目开发端的投资动机和项目收益率将更加有利，有机会进一步刺激市场需求。对比供需看，随着落后产能陆续退出，欧洲库存逐步消化，全球市场需求的进一步增长，供需关系有望逐步回归合理水平。
　　上海证券研报指出，在融资收紧的大环境下，叠加BC电池等新技术不断突破，光伏行业大幅度、重复性产能扩张有望告一段落，未来行业新增产能逐渐向自身具备良好“造血”能力的龙头及新技术突破较快的企业集中，行业整体竞争格局转好。
　　“目前整个光伏行业保持快速发展且充分竞争，相关技术创新呈百花齐放态势，新型电池转化效率不断刷新，晶澳与同行在技术上都在不断探索，未来市场需求足够大时，多种电池技术的产品亦会并存，每个细分市场都可能会支撑某一类适合应用场景的电池技术，并且分到一定市场份额。”晶澳科技表示，“但归根结底，如何研发并量产出高性价比的符合市场需求的光伏产品，将是我们同时也是整个光伏行业长期以来需要面临并解决的问题，如度电成本、长期可靠性等。”
　　值得一提的是，2024年海外市场的竞争依然会是光伏行业的重头戏。
　　晶科能源董事长李仙德指出，在周期波动、机遇并存的产业格局下，光伏作为最具经济性的能源，市场的短期波动并不会改变全球光伏市场长期向上的趋势，预计明年的市场需求增长在20%-30%。一体化的技术领先优势和成本优势是企业获得盈利机会的关键。
　　对于海外产业链布局，李仙德表示对中东市场保持高度关注。
　　国开证券研报指出，2023年上半年中东市场累计进口中国光伏组件达5.9GW，同比增长约60%，中东地区有望成为中国光伏企业建厂的新兴选择。受益《阿联酋共识》承诺，即2030年将可再生能源产能增加两倍，全球光伏装机需求有望提速。
（文章来源：时代周报）