日前，北京证监局官网披露的信息显示，某会计师事务所因存在IPO项目“或有收费”等问题，被出具警示函。这也是12月以来，深圳证监局第二次对存在类似问题的会计师事务所出具警示函。“或有收费”，常见形式即为所谓的“上市奖励费”。个人以为，中介机构的“上市奖励”当休矣。
　　根据《中国注册会计师职业道德守则第4号——审计和审阅业务对独立性的要求》第五十四条规定，会计师事务所在提供审计服务时，以直接或间接形式取得或有收费，将因自身利益产生非常严重的不利影响，导致没有防范措施能够将其降低至可接受的水平。会计师事务所不得采用这种收费安排。这也意味着，对于中介机构提供服务时取得“或有收费”行为是被明令禁止的。
　　但在现实案例中，拟上市企业为达到上市的目的，审计机构为实现自身利益的最大化，在被报务或提供服务时，就有可能出现“或有收费”的“上市奖励”行为。这既不利于行业的公平竞争，还可能导致审计机构对拟IPO企业存在的问题睁一只眼闭一只眼的现象出现。在利益的驱使下，甚至有可能导致审计机构与问题企业沆瀣一气，审计机构帮助拟IPO企业“带病闯关”的状况出现。显然，这既不利于上市公司质量的提高，也有可能使问题企业闯关成功。
　　事实上，除了审计机构在提供服务时有可能出现“上市奖励”外，券商投行部门也存在“上市奖励”的问题。比如有的保荐机构保荐的项目上市后，会对保荐人员进行奖励，一个项目奖励数百万甚至上千万不等；或者保荐项目上市后，保荐机构将保荐费用按一定的比例奖励给保荐代表人等，这些其实都属于保荐机构的“上市奖励”行为，都值得关注。
　　无论是计机构的“上市奖励”，还是保荐机构的“上市奖励”，都有可能导致中介机构资本市场“看门人”的角色定位出现偏差。既有损行业声誉，也不利于行业健康发展，还有可能损害投资者与资本市场的利益。因此，对于中介机构的“上市奖励”行为，监管部门要坚决说“不”。
　　强化对中介机构的“或有收费”或“上市奖励”行为的监管，仅仅只有通报批评、出具警示函等措施是远远不够的，还需要更加严厉的监管措施加持。比如发现中介机构有“上市奖励”行为的，实行“没一罚一”的处罚措施；或者对相关保荐机构实施暂停保荐业务三个月的监管措施等处罚。只有违规成本大幅提高，IPO过程中的“上市奖励”现象才有可能收敛，才有利于中介机构扮演好“看门人”的角色。
　　（作者系财经评论员）
（文章来源：国际金融报）