巨丰今日策略
　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，欧美股市因圣诞假期休市，港股休市2天。国内方面，六大行之后12家股份制银行集体下调存款利率，12月以来ETF净申购份额接近690亿份；预计A股夯实底部后将震荡上行。投资者可逢低关注半导体、消费电子、智能驾驶、机器人等热门概念股的交易性机会，以及国企改革、游戏等板块短期情绪驱动下的短线机会。
　　美股
　　周一为圣诞节假期，美股休市。
　　A股
　　周一，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，北证50指数涨近4%。截至收盘，沪指涨0.14%报2918.81点，深证成指涨0.38%报9256.28点，创业板指涨0.31%报1831.57点。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市成交额6081亿，较上个交易日缩量1713亿，成交金额创年内第三地量。板块方面，MR、一体化压铸、工业母机、军工等板块涨幅居前，短剧游戏、拼多多、供销社、贸易等板块跌幅居前。
　　港股
　　周一，港交所及陆股通/港股通因圣诞假期暂停交易。
　　热点
　　1、华为、小米汽车发布会时间定了汽车产业链要起风？
　　重要程度：
　　汽车产业链催化密集出现！华为于12月26日举办问界M9及华为冬季全场景发布会；小米周一官宣12月28日举行小米汽车技术发布会，雷军表示小米汽车坚持正向开发，从底层核心技术开始造车。
　　点评：
　　华鑫证券认为，目前华为鸿蒙智行旗下包含与赛力斯合作的问界及与奇瑞合作的智界，未来会陆续推出与江淮及北汽合作的鸿蒙智行品牌。预计到2024年，新建鸿蒙智行门店数将达800家左右。基于车型增加、展厅面积需要扩大的客观需求，叠加鸿蒙智行销售交付流程统一的必要性，华为未来建造独立鸿蒙智行门店势在必行。建议关注“汽车+机器人”双轮驱动标的：双环传动、精锻科技、贝斯特。
　　2、3年期降至2%！多家股份行跟进下调存款利率
　　重要程度：
　　继六大国有银行、招商银行之后，多家股份制银行也宣布下调存款利率。12月25日，平安银行、光大银行、中信银行、浙商银行、广发银行、民生银行等股份制银行已下调了挂牌利率。据了解，各家股份制银行下调的存款利率品种与国有大行一致，虽然下调的幅度和利率不一样，但是下调后总体差距并不大。
　　疫情跟踪
　　1、我国拟修订国境卫生检疫法，完善重大传染病疫情口岸应急处置措施。
　　2、北京市疾控中心：流感呈下降态势但仍处于呼吸道传染病流行季节。
　　宏观
　　1、工信部：加快推进5G网络和千兆光网建设部署持续推进核心通信芯片、关键射频器件创新突破
　　重要程度：
　　工业和信息化部信息通信发展司司长谢存说，我国已建成全球规模最大、技术领先的5G网络，供给能力不断增强；创新技术持续突破，5G标准必要专利声明量目前全球占比达42%；赋能效应持续彰显，5G、千兆光网已融入71个国民经济大类中。谢存表示，将按照“建、用、研”统筹推进的思路，持续巩固提升行业竞争优势和领先地位，进一步夯实数字经济发展的网络底座：加快网络基础设施建设，继续坚持适度超前的理念，加快推进5G网络和千兆光网建设部署；促进产业创新发展，围绕5G技术演进、高速光通信等重点方向，持续推进核心通信芯片、关键射频器件创新突破；深化网络应用赋能，接续开展“双千兆”协同发展、5G应用“扬帆”行动计划等工作。
　　点评：
　　中原证券认为，光器件、光模块作为数据中心内部设备互联的载体，在加大AI投入的背景下，长期有望持续扩张。AI 算力产业链在2024年有望进入业绩加速期，光通信板块作为核心受益环节，继续看好光模块/光器件/光芯片。建议关注中际旭创、源杰科技。
　　2、四部门部署加强公立医院内控医疗IT订单或回暖
　　25日消息，财政部、国家卫生健康委等4部门印发《关于进一步加强公立医院内部控制建设的指导意见》。目标到2025年底，建立健全权责清晰、制衡有力、运行有效、监督到位的内部控制体系，强化财经纪律刚性约束，合理保证公立医院经济活动及相关业务活动合法合规、资产安全和使用有效、财务信息真实完整，有效防范舞弊和预防腐败，提高资源配置和使用效益。
　　3、2024年万亿级地方债蓄势待发，提前批额度有望本周下达
　　根据中国债券信息网数据，近期江苏、河北、山西、海南等地已经披露2024年一季度地方政府债券发行计划，预计在一季度发债规模超过2200亿元。安徽、甘肃、宁夏等地组建了2024~2026年当地政府债券承销团，为明年发债做准备。而按照财政部明确今年将提前下达部分新增地方政府债务限额，以及前述黑龙江财政厅提前批额度近日下达，这意味着2024年提前批地方债额度将有望在本周下达，额度有望超过2万亿元。
　　4、多家游戏公司火速回购股票
　　盘后包括完美世界、吉比特、电魂网络、中文传媒、巨人网络和恺英网络在内的六只游戏股公告回购或增持进展情况。其中，完美世界实控人提议以1亿元至2亿元回购股份，恺英网络董事长拟继续增持不低于1亿元，吉比特董事长提议以5000万元-1亿元回购股份。
　　5、国家发改委：研究进一步取消或放宽对港澳投资者的资质要求、持股比例、行业准入等限制
　　国家发改委发布《粤港澳大湾区国际一流营商环境建设三年行动计划》。其中提到，制定出台横琴粤澳深度合作区放宽市场准入特别措施，支持广州南沙开展放宽市场准入试点，深入推进深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入特别措施落地实施。研究进一步取消或放宽对港澳投资者的资质要求、持股比例、行业准入等限制，将有关开放措施纳入内地与香港、澳门《关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）框架下实施。
　　6、中办、国办：鼓励各单位结合带薪年休假等制度落实安排职工在除夕休息
　　中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于做好2024年元旦春节期间有关工作的通知》。通知提出，鼓励各单位结合带薪年休假等制度落实，安排职工在除夕休息。引导公众合理安排出行计划，错峰避峰出行。严格落实春节假期小型客车免费通行政策，加强拥堵路段疏导管控，有效缓解高速公路大流量路段交通压力。
　　产业
　　1、固态钠电池金属循环率创纪录！产业化进程加速这些公司已深度布局
　　重要程度：
　　美国马里兰大学研究人员开发出一种固态钠电池架构，其性能优于目前的钠离子电池。据悉，此次固态钠电池架构基于钠超离子导体材料，通过使用钠金属作为负极以获得更高的能量密度，实现了创纪录的室温下固态钠-金属循环率。
　　点评：
　　光大证券认为，钠电池处于产业化初期，国内已有数家企业积极推进产业化进程，有望受益于钠电池产业链的崛起。看好钠电池产业链投资机会，优先看好“从0到1”的电池环节和负极硬碳环节。相关标的有华阳股份：公司钠电池正负极材料深度绑定中科海钠，且钠电池电芯已出品；传艺科技：公司正负极电解液产线一体化自建，在手钠电池订单已达3.3GWh。
　　2、目前Vision Pro已量产或在2024年1月首周开始大量出货
　　天风国际分析师郭明錤表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。苹果Vision Pro是近年最值得期待的消费电子产品。除娱乐功能外，Vision Pro也有望成为生产力工具发挥价值，结合AI、数字孪生等底层技术打开新空间。信达证券认为，苹果Vision Pro的设计以用户为根本出发点，没有定位为卷成本降配置的“高级游戏机”，有望开辟消费电子新周期。
　　3、功率半导体的基础器件该产品拉货动能相继回温
　　据媒体报道，基础功率组件MOSFET芯片历经多季度库存调节后，目前库存已回至健康水位，近期第三、四季客户拉货动能也相继回温，同时已与晶圆代工厂谈好2024年起逐步降价，盼有望推升毛利率。
　　4、国内首个！“大模型标准符合性测试”结果公布
　　据媒体报道，国内首个官方“大模型标准符合性评测”结果公布，据了解，首批仅360、百度、腾讯、阿里通过。该测试由工信部中国电子技术标准化研究院发起，评测围绕多领域多维度模型评测框架与指标体系，从大模型的通用性、智能性、安全性等维度开展，涵盖语言、语音、视觉等多模态领域，旨在建立大模型标准符合性名录，引领人工智能产业健康有序发展。
　　A股交易提示
　　利空提示
　　新兴装备（002933）：智能机器人相关研发工作尚未形成收入
　　新金路（000510）：董事董剑锋因涉嫌严重违法违纪接受纪律审查和监察调查
　　个股关注
　　旭升集团(603305)
　　公司主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发，生产和销售，产品主要应用领域包括新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统、悬挂系统等核心系统的精密机械加工零部件。公司现已是汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业之一，客户体系优质，且近年来收入规模增长速度较快，具有优势竞争地位。
　　蔚蓝生物(603739)
　　公司主要从事酶制剂、微生态以及动物保健品的研发、生产和销售。主要产品有酶制剂、微生态产品、动物保健品。本公司及下属子公司取得189项国内发明专利、27项实用新型专利及2项外观设计专利，在美国取得的3项发明专利，另外还持有拥有198项商标权、12项计算机软件著作权。
　　知识分享
　　什么是获利回吐？
　　获利回吐也称技术性修正，也叫技术性调整，是指股票或期货合约、期权合约的持有者在市场价值发生变动、出现对自己有利的价位后，主动改变持仓部位而使账面利润转化为实际利润的一种交易行为。
　　获利回吐往往发生在市场行情出现反转的时期。一般来说，当市场从牛市转为熊市时，往往是多方获利回吐；而当市场从熊市转为牛市时，常常是空方获利回吐。比如，一个卖空者在所持空头合约市场市价出现下跌时，为了保障已经获取的账面利润，就会采取尽快平仓策略，把账面利润转为实际利润。反之，对于买空者即多方来说，则行为方向正好相反。
（文章来源：巨丰投顾）