2023年是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年，我国经济回升向好，高质量发展扎实推进。
　　随着全球经济的深度调整，2024年的中国经济站在了一个新的历史起点。中央经济工作会议定下了稳中求进的总基调，并指出，进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战。
　　在中央经济工作会议等一系列工作的部署下，经济预期能否抬升？中国宏观经济政策出台如何有力更有效？明年乃至更长时间中国能否实现可持续增长？企业家们信心如何？
　　值此新旧交替之际，贝壳财经推出年度专题报道“看2024”，携手中国知名经济学家、学者和企业家，建言中国经济，助力中国经济复苏与繁荣。
　　“当前理财投资者整体以低风险偏好的个人和企业为主，主要诉求是在资产安全的前提下追求财富的稳健增值。”宁银理财董事长杨丽近日在接受新京报贝壳财经记者专访时表示，理财公司未来应重视投资者的实际需求，不断提升投研能力，实现产品稳健运作，尽可能地优化客户投资体验，才能实现长足发展。
　　近年来随着理财行业净值化转型持续推进，理财净值随行就市、波动增大，让个人投资者风险偏好有所下降。银行理财公司未来将如何为客户守住财富，成为行业发展亟待探讨的话题。
　　展望2024年，杨丽指出，理财客户的投资需求预计将进一步多元化。从中期来看，银行理财需要持续的强化多资产投资的优势，努力做好大类资产配置，更要积极挖掘好每类资产的结构性机会。
　　宁银理财董事长杨丽。
　　稳健型固收理财仍是布局重点
　　贝壳财经：在经历了近年来市场震动之后，银行理财的投资者有哪些变化？这对未来理财公司在产品布局和策略发展上有哪些影响？
　　杨丽：近年来随着理财行业净值化转型持续推进，理财净值随行就市、波动增大，个人投资者风险偏好有所下降。目前来看中低风险及以下的固收类理财仍是行业规模支柱，存续规模占比超90%。
　　在震荡的市场环境下，个人投资者更倾向于选择风险较小、策略稳健、收益平稳的理财产品，“求稳”心态成为主导。理财公司未来应重视投资者的实际需求，不断提升投研能力，实现产品稳健运作，尽可能地优化客户投资体验，才能实现长足发展。
　　在产品布局方面，稳健型固收理财仍是行业布局重点，随着投资者需求分化，固收理财投资策略愈发丰富、产品形态不断创新，未来理财公司的固收产品线也会更加多元；含权益理财也在持续布局中，随着国内经济复苏，铺齐含权益产品线是行业中长期趋势所在。
　　在销售策略方面，理财客群风险偏好整体较低，客户对产品波动相对敏感，理财公司也需要进一步加深与代销渠道合作，规范销售行为、做好风险提示、提供投教陪伴，帮助投资者更加成熟理性地参与投资。
　　贝壳财经：当前银行理财公司普遍以债券、银行存款等低波安全的资产为主。展望未来是否这一策略还会持续？
　　杨丽：理财投资者整体以低风险偏好的个人和企业为主，主要诉求是在资产安全的前提下追求财富的稳健增值。为了匹配投资者的投资目标和约束，理财公司在积极研判市场的基础上，主要采取了以债券、存款为主的资产配置策略，力图给客户提供最好的投资体验。
　　未来理财公司将在严格控制各类风险的前提下，将探索多种大类资产配置策略与模式，通过不同风险等级的理财产品，丰富货架，给客户提供多元的选择。
　　贝壳财经：投资者可以如何减小市场波动给产品收益带来的影响？
　　杨丽：一是在产品选择上，投资者可以根据自身实际情况，选择与其风险收益偏好相匹配的理财产品，在购买理财产品前，做好自身流动性安排及风险承受能力的评估，通过与销售商的沟通交流，了解产品基本情况。
　　二是在投资组合上，投资者可以考虑根据投资需求，对不同风险收益特征及不同投向类别的产品设置合理的投资比例，适当分散投资，降低投资收益受某类特定资产市场波动影响的水平。
　　最后是在投资操作上，投资者可以考虑使用“定投”策略，通过“定投”降低买入时点对于最终投资收益的影响，同时也可以降低主观情绪对于投资操作的干扰。
　　将积极挖掘好每类资产的结构性机会
　　贝壳财经：展望2024年以及未来段时间，您更看好哪类资产？
　　杨丽：从中期来看，银行理财需要持续的强化多资产投资的优势，并不单一押注于某个方向，而是努力做好大类资产配置，更需要积极挖掘好每类资产的结构性机会。
　　从过去三年来看，无论是债券市场，还是股票市场，都有大量的结构化的分化。例如，在股票市场上，今年以来，主要宽基指数表现偏弱，但亦有1/3的行业指数是上涨的，个股层面也是不断涌现新的研究命题和投资机会。这也是不断演化的经济环境中理财公司要努力去把握的机会。
　　贝壳财经：您如何看待2024年权益市场机会？
　　杨丽：展望2024年，权益市场有两方面积极因素是值得期待的：一是国内经济回升的势头进一步巩固，包括科技创新带动的国内企业新一轮增长，也包括房地产等风险因素的有效控制；二是从全球范围来看，因抑制通胀而处于整体紧张的流动性局面可能得到缓解。
　　贝壳财经：理财公司在探索除了债券类以外的资产时，遇到了哪些挑战，有哪些经验总结，以及如何突破？
　　杨丽：对于银行理财进入包括权益市场，从内功来说是要实现能力拓展，为此理财公司按照市场化的原则，组建专业化的投研团队。在投研能力上，理财公司既要吸收其他资管机构在权益市场的有益经验，同时也结合理财客群、理财产品的特点进行优化；此外，还要发挥多资产管理的优势，特别是银行体系贴近实体经济，对产业有更多的接触机会和观察视角。
　　贝壳财经：展望2024年，您看好哪些理财方向或主题？
　　杨丽：展望2024年，理财客户的投资需求预计将进一步多元化。
　　一方面，理财公司将守好固收类产品的基本盘，继续深耕固收稳健策略产品，作为核心产品线，同时，不断丰富理财产品期限布局、多样化产品形态、优化产品功能创新，持续呵护理财业务基本盘。
　　另一方面，理财公司还将要充分发挥理财产品可投资产范围广、策略类型丰富的特征，做好产品多元化布局，满足客户多元化投资需求。通过多元化的策略研发及产品创新，积极把握市场机会。
　　明年将持续加强科技能力建设
　　贝壳财经：中央经济工作会议中强调了科技创新在推动高质量发展中的重要性。请问贵司在过去的年中是如何利用科技创新推动理财行业发展的?
　　杨丽：在过去的一年中，宁银理财致力于理财行业数字化，以科技力量赋能数字金融，持续推进金融科技数字化转型，由内而外修炼好科技创新这一门基本功。
　　一是提升一站式服务能力，强化金融科技应用，降低运营成本；二是推进实现数据驱动下的资产配置、产品及客户管理，将投资研究、交易运营、产品销售、风险管控等全流程业务场景数据化；三是推动多方位智能化建设，包括智能投资、智能研究、智能风控等方面，提升公司产品投资、风险识别能力。
　　贝壳财经：2024年，宁银理财在科技创新与落地方面有哪些计划或策略?
　　杨丽：在2024年，公司继续强化金融科技治理，加强科技能力建设，通过人工智能、大数据、大语言模型等新一代技术不断延伸服务边界，提供千人千面的个性化定制服务。
　　一是加强顶层设计与资源支持，制定数字化战略规划、培养金融科技人才，实现整体水平与核心竞争力跨越式提升；二是加强同业交流，深化互助合作；三是加强与大型金融科技公司合作，结合大数据、人工智能等技术，深化数字技术金融应用。
（文章来源：新京报）