就在2023年最后1个交易日，中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）针对4家私募基金管理人和6名私募高管人员连发10张纪律处分决定书。
　　细读这些纪律处分决定书的内容，部分私募的“奇葩”操作令人感到惊奇。比如，使用私募旗下的基金财产支付高管参加培训营的学费，以及出国旅游；还有私募在对投资者风险测评环节，通过提示、暗示等行为干扰投资者测评，影响测试结果。
挪用基金财产被投资者举报
　　具体来看，中基协一次性公布的10张罚单涉及北京艾亿新融资本管理有限公司（简称“北京艾亿”）、西藏志拙创业投资管理有限公司（简称“西藏志拙”）、三度星和（北京）投资有限公司（简称“三度星和”）、广东君泽资产管理有限公司（简称“广东君泽”）4家机构以及6名相关高管人员。
　　其中，西藏志拙因挪用基金财产，对基金财产的运用不规范等行为被罚。中基协披露的罚单显示，2017年3月、2019年9月，西藏志拙及其在管的西藏志睿创业投资企业（有限合伙）（简称“西藏志睿”）、普通合伙人西藏志与拙创业投资管理中心（有限合伙）（简称“西藏志与拙”）与西藏森帆文化传播有限公司（简称“西藏森帆”）签订《代理服务协议书》。
　　2017年4月、11月和2019年3月、10月，西藏志睿向西藏森帆支付了西藏志拙与西藏志与拙代理服务及财务记账报税费共计16万元。
　　2017年至2019年，西藏志拙使用西藏志睿的基金财产支付其法定代表人赵亮个人参加“混沌大学-创投营二期”学费19.8万元，以及赵亮与薛海萍赴日本的个人差旅费56123.6元及其他杂项费用60360元。
　　2020年4月，西藏志拙向西藏志睿返还了上述全部费用。但中基协认为，西藏志拙的上述费用支出不属于基金日常运营费用。此外，中基协还收到投资者关于反映西藏志拙及赵亮挪用基金财产的举报，最终决定对西藏志拙及赵亮和时任合规风控负责人程志沅进行公开谴责。
风险测评顺序“本末倒置”
　　另一家前百亿级债券私募三度星和也在本次受罚名单之列，原因是其未充分履行投资者适当性管理义务。据悉，三度星和成立于2012年2月，注册资本4000万元，于2014年登记成为私募证券投资基金管理人，目前资产管理规模在20亿元至50亿元。实际上，2017年公司的管理规模曾达到过100亿元。
　　据中基协披露，2019年2月，三度星和与一家机构投资者签署“泽芯平衡型基金”的基金合同，但是三度星和将基金合同与风险测评调查问卷等材料统一发至投资者，存在顺序倒置问题，明显违反了未经特定对象确认程序，不得向任何人宣传推介私募基金的规定。
　　此外，此举还存在提示、暗示、诱导等行为，投资者可根据“泽芯平衡型基金”对应的风险等级，完成相应的调查问卷，无法真实、准确、客观评估投资者风险承受能力。
　　同时，三度星和在投资者风险承受能力调查问卷中为每个答题选项标注分值，载明“投资者得分越高，说明投资者的风险承受能力越强”字样，并将得分及对应的风险类型公布于投资者签章页。中基协认为，这种行为影响了投资者问卷调查的科学有效性。鉴于上述所有事实，中基协对三度星和进行了警告处分。
两家私募被撤销登记
　　除上述两家私募外，老牌私募北京艾亿存在不能满足管理人登记和持续经营要求，以及未及时更新相关登记及备案信息等违规行为。其中，该机构目前仅有两名高管人员，职位分别为投资总监与经理，无合规风控负责人，且其中一位高管未取得基金从业资格。因此北京艾亿被中基协取消了会员资格，同时被撤销管理人登记。
　　广东君泽则主要存在内部控制缺失、未按照合同约定履行信息披露义务、未妥善保存相关材料等违规行为，主要表现为聘用无基金从业资格的人员从事信息披露工作，机构内控制度未有效落实，合规风控负责人长期缺位等，中基协因此取消了其会员资格，同时撤销其管理人登记。
　　纵观2023全年，监管频频出手，加强对私募行业的“扶优限劣”。中基协数据显示，其2023年全年共开出340张纪律处分决定书，其中针对机构118张，针对个人222张。共计2537家私募注销，相比2022年增加了327家，由协会注销的数量为1905家，占比75.1%。
　　在业内人士看来，私募合规经营是确保其长远发展的底线，这不仅是对市场秩序的维护，也是对投资者权益的保障。合规经营不仅仅是满足监管要求，更是为了确保私募的健康、稳健发展。唯有如此，私募基金才能在竞争激烈的市场中立于不败之地，赢得投资者信任，实现可持续的长远发展。
（文章来源：上海证券报）