人类历史上一次巨大的突变发生在15世纪。15世纪是一个非常了不起的世纪，是人类社会的一个重大转折点。自15世纪之后，一些国家陆续成为世界的中心。16世纪葡萄牙、西班牙是世界的中心，17世纪荷兰成为世界的中心，18世纪、19世纪英国成为世界的中心，20世纪美国成为世界的中心。这些国家之所以能先后成为世界最强大的国家，其中的关键之一在于先后成为世界金融强国。荷兰、英国和美国等世界强国发展的历史经验显示，一国要成为世界最强大的国家，仅仅成为制造业强国还不够，还必须成为金融强国。建设金融强国是一个大国发展到一定阶段之后的必然选择。

　　马克思曾经说过，1648年的荷兰，已经达到商业繁荣的顶点。作为一个欧洲小国，荷兰能成为17世纪世界的中心，是一个奇迹。在17世纪末期，沙皇彼得大帝曾假扮成下士，到荷兰学习造船技术。可见，当时的荷兰在国际上的经济地位是非常高的。作为一个曾经的世界最强大的国家，荷兰有多小呢？其土地面积相当于两个半北京，总共4万平方公里。而且，荷兰被称为尼德兰，尼德兰的意思为“低地”，荷兰有三分之一的土地在海平面以下，所以荷兰是一个典型的低地国家，在历史上曾经是一个饱受海水侵袭的国家。荷兰的人口也不多。17世纪中叶荷兰人口不足200万。即使是今天的荷兰，其人口也只有1800万，相当于一个国际一线城市的人口，没有北京人口多，和深圳人口差不多。17世纪荷兰能成为世界最强大的国家，其关键之一为建设金融强国。
　　17世纪荷兰建设金融强国有多个方面的历史经验。其一，阿姆斯特丹成为当时顶端型国际金融中心。1609年阿姆斯特丹银行的成立是一个标志性事件，对阿姆斯特丹成为17世纪顶端型国际金融中心起了核心作用。其二，金融发展始终面向全球。金融市场涉及的范围越大，金融发展的机会就越多，金融发展的速度就越快，金融发展质量就越高。荷兰金融发展吸取了当年意大利的教训，准确把握当时世界发展出现的新机会，不只是面向某个区域，而是面向世界，尽量把“触角”伸向世界的各个角落，不断扩大金融交易的业务地域或市场范围，持续开拓新的市场。其三，大力发展股票市场，将资本市场发展成为财富市场，而非单一的融资市场。荷兰股票市场建立之初，主要交易的是荷兰东印度公司股份等优质资产，而且，股份持有者可将其作为抵押品获得具有优惠利率的借款。一国股市上市交易的主要为优质资产这点对于股市的健康发展非常重要。正是由于股市交易的资产主要为荷兰东印度公司的股份，所以股份持有者绝大多数都为长期投资者。荷兰东印度公司IPO之后，没有进一步在市场融资，并给予投资者丰厚的红利回报。据史料记载，17世纪一位持有该公司股票近半个世纪的股东获取的年均回报率近30%。17世纪荷兰已经有了证券交易印花税。此外，17世纪荷兰严厉打击市场做空行为。荷兰股票交易市场刚建立，一个叫勒梅尔的人就开始做空市场，当时的荷兰当局通过决议限制做空行为。其四，建立期货市场。荷兰的期货市场发展很早，在17世纪或更早以前就有了。有两位学者对荷兰当年期货市场的发展作出了突出贡献，一位是维加，另一位是品托，两位学者的著作让投资者掌握了金融衍生证券的定价原理，对促进当时荷兰期货市场的发展起了重要作用。其五，金融发展始终与实体经济发展融合。在这点上，荷兰也吸取了当年意大利的教训。17世纪，荷兰根据自己的国情，扬长避短，选择通过大力发展商业贸易积累财富，而当时荷兰各项金融业务始终围绕服务商业贸易来开展，全力支持商业贸易的发展。其六，金融发展始终依靠金融创新。如发展债券市场。再如，推动金融发展“平民化”，17世纪荷兰金融发展出现一股新的浪潮，即金融投资不再限于富裕阶层，中低收入者也可参与金融和投资活动。
　　根据世界经济和金融发展的新潮流和新趋势，结合本国经济和金融发展的现状，中国建设金融强国，可以创造性吸收荷兰等国金融强国的历史经验，抓好以下几个关键：
　　一是加速推进具有世界影响力或顶端型国际金融中心的建设。从世界金融史的发展经验看，所有的金融强国，都拥有顶端型国际金融中心。17世纪荷兰是世界的中心，在某种程度上是因为阿姆斯特丹是世界的中心。17世纪荷兰能成为金融强国的一个关键是阿姆斯特丹成为顶端型国际金融中心。顶端型国际金融中心的建立，是实现金融强国的首要条件。一国顶端型国际金融中心的存在，能极大地增强该国金融发展的辐射力、吸引力、影响力，能极大地提高该国金融业务国际化程度。中国应在现有几大国际金融中心的基础上，集中金融资源建设顶端型国际金融中心。应充分利用香港、深圳两个国际金融中心毗邻的优势，借助粤港澳大湾区大发展的重大机会，加速推动深港双城国际金融中心的建设，持续推进两地金融市场一体化以及两地金融业务融合式发展，创新数量更多、规模更大的两地“融合式”金融产品，吸引更多的具有世界影响力的金融机构入驻，把深港双城国际金融中心打造成世界顶端型国际金融中心。
　　二是全力提高人民币在国际货币体系中的地位。一国货币在国际货币体系中的地位是衡量该国金融发展强弱的核心标志。中国建设金融强国，必须采取一切必要的措施提高人民币在国际货币体系中的地位。美国1944年通过布雷顿森林体系确立了美元在国际货币体系中的核心地位，其中的关键为美国依赖其拥有的大量黄金储备，将美元与黄金捆绑。1971年布雷顿森林体系解体之后，美国又将美元与石油挂钩，延续了美元在国际货币体系中的核心地位，长期获得铸币税的益处。提高一国货币在国际货币体系中的地位，应着力于计价、结算和储备三个方面。人民币在这三个方面已经获得了一定的国际地位，还应继续全力提高人民币在国际货币体系中的地位。需要特别注意的是，要提高人民币在国际货币体系中的地位，应保持人民币汇率的稳定，尽可能地保持人民币长期震荡式升值的趋势。因为，如果一国货币处于长期贬值趋势，则该国货币很难获得国际投资者的青睐。此外，还应继续在合适的价位大量增持黄金。
　　三是增强人民币资产的吸引力。17世纪荷兰成立东印度公司，向国际国内投资者提供优质的资产，增强其资产吸引力。17世纪中叶，荷兰东印度公司拥有1.5万个分支机构，贸易额占全世界总贸易额的一半。显然，彼时的荷兰东印度公司的股份是十分优质的资产。中国建设金融强国，应持续提供优质的人民币资产，从边际角度不断丰富人民币优质资产品种，提高人民币资产的国际认可度，吸引国际国内长期资本投资人民币优质资产。
　　四是进一步增强综合国力。任何一个国家要成为金融强国，都必须以强大的综合国力为后盾。中国应进一步增强综合国力，为金融强国提供强大的后盾。一国综合国力最终表现为科技实力。中国应把握第四次技术革命的浪潮，继续推进新能源革命和数字化革命。
　　五是把握金融发展新的客观规律。当前，经济发展过程中出现一些新的运行规律，推动金融发展应把握这些新的客观规律。例如，由于泡沫经济与实体经济发生分离的客观现实，泡沫经济的经济周期与实体经济的经济周期发生了分离，金融发展应针对这种现象，采取相应的措施，增强自身稳定性和风险防控能力。
　　六是建立强大的金融稳定基金，防范金融系统性风险。应借鉴17世纪荷兰资本市场发展的经验，坚决打击肆无忌惮的恶意做空行为。应逐步建立强大的稳定性基金，一旦资本市场出现暴跌，稳定性基金应果断地大张旗鼓地介入。强大的稳定性基金的核心功能在于充当示范人，示范性“做多”市场，通过羊群效应稳定投资者的情绪并扭转投资者的负向预期，吸引更多的民间资本做多市场，从而达到防范系统性金融风险的目的。
　　七是持续推动金融创新。金融强国应立足于金融创新，金融创新应立足于一国核心竞争力的获取以及经济发展的主要方向。中国经济未来发展的一个重大方向为持续推动技术进步，继续推动高科技产业的发展，这也是中国构筑核心竞争力的关键所在。中国金融创新应服务这个关键所在。近期，国内金融发展出现一些新的趋势。比如与一些大企业相比，不少中小企业以及中低收入者违约风险反而变小，因为即使个别中小企业存在一些违约风险，由于个体贷款规模小，所占比重微不足道，造成的冲击较小。所以，金融机构应进一步优化金融结构，借鉴17世纪荷兰普惠金融发展的经验，大力发展普惠金融。
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（文章来源：证券时报）