沪深两市2023年度基金主做市商评级结果正式出炉。
　　根据上交所的考评结果，19家基金主做市商中，7家获评AA、7家获评A、4家获评B、1家获评C。根据深交所的考评结果，25家基金主做市商中，10家获评AA、10家获评A、5家获评B。
　　综合来看，中信证券、方正证券、广发证券、华泰证券、中金公司、中信建投证券、招商证券这7家券商均获得沪深两市AA评价；国泰君安证券、海通证券、银河证券、财通证券、平安证券这5家券商均获得A评价。此外，东方证券、申万宏源证券均获沪市A评价，获深市AA评价；国信证券也获得深市AA评价。
　　做市商制度在价格发现、促进市场流动性方面具有重要作用。做市对机构的自有资金、技术能力和人员水平有较高要求，往往向头部集中。
　　方正证券自2014年起开展基金做市业务，是市场上最早开展该业务的券商之一。方正证券对财联社记者表示，公司在基金做市业务方面取得目前的成果，一方面得益于每年的持续投入，包括进行信息技术基础设施的建设和升级等，另一方面是保持对基金流动性服务需求做出迅速、高效的回应。
　　7家券商获评沪市基金主做市商AA级
　　根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市业务（2023年修订）》等有关规定，上海证券交易所对基金主做市商进行了2023年度综合考评，共19家参评，结果公布如下:
　　一、年度综合评价为AA的券商包括：方正证券、广发证券、华泰证券、招商证券、中金公司、中信建投证券、中信证券，共7家。
　　二、年度综合评价为A的券商包括：财通证券、东方证券、国泰君安证券、海通证券、平安证券、申万宏源证券、中国银河证券，共7家。
　　三、年度综合评价为B的券商包括：东海证券、国盛证券、粤开证券、中泰证券，共4家。
　　四、年度综合评价为C的券商包括：国金证券。
　　根据上交所2023年发布的《基金与衍生品市场通讯》（第11期），截至2023年10月末，上交所基金市场共有主做市商19家，一般做市商14家，共为538只基金产品提供流动性服务，较上期增加8只，其中533只基金获得主流动性服务。
　　其中，有做市商的ETF为507只，占全部ETF的97%，覆盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
　　在沪市基金（含ETF）做市服务方面，截至2023年9月底，中信证券以服务426只基金排名沪市第一，广发证券、华泰证券、方正证券的做市服务数量分别为377只、371只、365只，居沪市前四。以上四家券商均获AA级。
　　同获AA级的券商，如招商证券、中金公司、中信建投证券在去年9月底的基金做市服务数量分别为291只、182只、284只。此外，海通证券9月底为289只沪市基金提供做市服务，获评A级。
　　备注：2023年9月底，沪市基金主做市商做市情况
　　10家券商获评深市基金主做市商AA级
　　根据深市基金的最新数据，截至2023年11月末，深交所基金市场共有流动性服务商26家，共为339只ETF产品提供流动性服务，覆盖股票ETF（单市场、跨市场、跨境）、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
　　深交所今日定向发布了深市基金2023年度流动性服务评价结果，共有25家券商参评。其中：
　　一、年度综合评价为AA的券商包括：招商证券、广发证券、方正证券、中信证券、中信建投、华泰证券、中金公司、东方证券、申万宏源、国信证券，共10家。
　　值得一提的是，中信证券、广发证券、华泰证券、方正证券为超过200只深市基金提供流动性服务。方正证券曾是服务最多深市ETF的流动性服务商，直到2022年11月份中信证券与方正证券以服务166只深市ETF并列行业第一后，冠军开始易主，中信证券目前已连续13个月位居深市ETF流动性服务商第一名。
　　二、年度综合评价为A的券商包括：海通证券、东海证券、银河证券、国泰君安、兴业证券、国金证券、财通证券、长江证券、光大证券、平安证券，共10家；
　　三、年度综合评价为B的券商包括：国盛证券、东北证券、西部证券、中泰证券、浙商证券，共5家。
　　具体到深市基金（含ETF）做市服务方面，截至2023年11月末，中信证券为254只深市基金提供流动性做市服务，排名深市第一。广发证券、华泰证券、方正证券稳居第二、第三、第四位，做市服务基金数均超过200只。此外，招商证券、中信建投、海通证券均为超过140只深市基金提供流动性服务。
　　备注：2023年11月底，深市基金流动性服务商提供流动性服务情况
　　做市业务有望成为新的收入增长点
　　做市商通常拥有丰富的市场信息和工具，可以进行双边报价，通过买入、卖出的双边差价实现盈利。做市商制度在价格发现、促进市场流动性方面具有重要作用，有利于提升市场活跃度。
　　美国做市商制度历史悠久，基本涵盖所有FICC和权益类产品，往往集中于头部投行。根据平安证券测算，美国头部投行做市业务在非利息收入中的贡献均保持在20%以上，已成为重要收入来源。
　　近年来，我国做市商制度不断完善，做市品种也日益多元化。做市业务有望成为券商新的收入增长点，包括国信证券、银河证券在内的券商纷纷表示，要加大对做市业务的人员投入和资源投入。国信证券还表示，将利用科技手段打造做市业务一体化平台，持续完善投资交易支撑技术体系。
　　值得一提的是，根据上交所修订的《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，专业机构若要基金做市商，需具备以下条件：开展做市业务所需的专业人员和技术系统，以自有资金开展做市业务，制定完备的做市业务实施方案、业务管理办法、风险管理制度、应急预案等有关内部管理制度，获批证券做市交易业务许可等等。
（文章来源：财联社）