在“热炒”完北交所个股后，市场的活跃资金又盯上了相对小众的QDII基金。1月16日，多只日经ETF成交额及换手率飙升，其中日经ETF（513520）的成交额飙升数倍至47.79亿元，换手率超过600%。

　　投资情绪过热之下，相关QDII基金溢价率也随之飙升。1月16日早盘，日经ETF（513520）涨超9%，溢价率一度达到惊人的23.44%，日经225ETF易方达（513000）的溢价率也一度超过了8%。
　　随着盘中越来越多的投资者意识到溢价率已经畸高，相关QDII基金午后开始跳水，日经ETF（513520）收跌4.27%，较盘中高点回落超14%，溢价率收窄至9.53%；日经225ETF易方达（513000）日内回落幅度也超过6%，溢价率收窄至1.94%。
　　基金净值是股票ETF产品的“真实价值”，溢价则是二级市场的“交易价格”，二级市场价格通常会逐渐与基金净值走势拟合。业内人士指出，高溢价买入通常会出现两大风险：一是溢价回落的风险，二是标的资产过热导致的下跌风险。投资者尤其要避免高溢价买入，尽量不要参与不熟悉的产品。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）