1月18日，深交所发布2023年ETF市场发展白皮书（以下简称“白皮书”）。2023年，在全球ETF市场进一步蓬勃发展，产品数量和规模均创新高的大背景下，境内ETF市场也在股票市场波动过程中逆势取得快速发展。截至2023年底，境内ETF共有897只，总规模首次突破2万亿元大关。
ETF产品和数量再创历史新高
　　白皮书数据显示，截至2023年底，境内ETF共有897只，总规模达到2.05万亿元。
　　其中，非货币ETF合计资产规模为1.84万亿元，较2022年末增长4971亿元，涨幅18.53%。尤其是以宽基ETF为主的存量产品成为配置资金的重要选择，存量ETF新增4213亿元，占市场整体规模增量的85%。
　　随着近年行情轮动的加快和互联网渠道的发展，场外指数化投资需求升温，ETF联接基金数量和规模进一步提高。截至2023年底，全市场485只ETF联接基金资产规模达3768亿元，同比增加476亿，同比增长14.48%。2023年新成立ETF联接基金产品共121只，募集规模206亿元，数量同比增长59.21%，规模同比增长29.30%。
　　值得注意的是，近年来，境内ETF市场清盘数量明显增长，部分同质化且规模较小的产品因失去竞争力而清盘，市场化的优胜劣汰机制逐渐形成。2023年，共有23只ETF清盘，包括股票型、债券型、商品型等，其中行业主题类产品共10只。
行业主题ETF稳步扩容
　　2017年以来，我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，A股转向结构化行情，行业主题ETF迅速发展。截止2023年底，行业主题ETF共486只，合计规模5868亿元，同比增加1051亿元，同比增长21.82%。
　　其中，以半导体为代表的科技类ETF规模增长最多，同比增加642亿元；医疗健康类ETF规模增长次之，同比增加368亿元。
　　随着各赛道行业主题ETF逐渐布局完善，市场更加关注符合国家政策以及产业转型方向的新兴ETF产品，布局思路更加细分，如推出了信创、机器人、央企主题、半导体材料设备等ETF产品。
　　随着海外投资需求的驱动，跨境产品类型不断丰富，成为差异化布局的蓝海市场。
　　目前，跨境产品形成了覆盖香港、美国、日本、德国、法国、东南亚等多个地区，以宽基、高科技、新经济为主的产品格局，成为投资者布局海外市场的重要工具。2023年，跨境ETF仍然延续了2021年以来的高增长态势，规模增长近900亿至2867亿元，同比增长44.82%，产品数量已超过140只。截至2023年底，共有9只跨境ETF规模突破百亿。
深入推进指数及ETF研发创新
　　白皮书指出，2023年，深交所持续创新指数编制方法，完善配套机制，培育市场生态，不断增强指数投资吸引力和影响力。
　　深交所和指数公司共同推出了深50、创业板系列、中证市场龙头50和行业精选系列等指数，在表征功能的基础上更强调指数的投资价值，跟踪上述指数的ETF产品持续推出并受到市场欢迎。此外，深交所持续优化完善ETF流动性服务制度等配套机制，推动ETF这一费用低廉、持仓透明、风格稳定、交易便利的投资品种走向千家万户。
　　未来，随着市场有效性进一步提升、指数和产品设计向精细化发展、长期机构资金深度参与、ETF推广与投顾业务加深融合，ETF的配置价值将不断凸显，更好地发挥工具属性，助力建设普惠金融。深交所也将在持续丰富产品供给、研究优化ETF基础制度、加强市场推广等方面不断发力，推进ETF市场高质量发展，推进投资端建设。
　　在推进创新方面，深交所将继续立足指数的投资性，兼顾表征性，综合考虑公司治理、景气度等因素选取具有投资价值的行业和股票构成成份股，在指数编制和权重设置上充分考虑ETF投资运作需求，深入推进指数供给端创新。
　　同时，不断完善ETF市场机制。一是推动提高流动性服务费用支付效率。深交所将继续优化基金流动性服务商服务费用支付方式，探索由月度支付调整为按日支付，提升流动性服务商资金使用效率，降低市场成本。
　　二是推进沪深跨市场ETF全实物申赎模式。深交所将按照统一部署安排，推进沪深跨市场ETF全实物申赎模式，降低产品投资和结算风险，便利投资者参与。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）