第316期
（2024年1月19日）
　　关于宏观经济形势和政策，国家发改委重磅发声
　　1月18日下午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，解读宏观经济形势和政策。
　　国家发改委表示，将多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，审慎出台收缩性、抑制性举措；今年要下大力气改善居民收入预期、提高消费能力、增强消费意愿；加快推进民营经济促进法立法进程，狠抓促进民营经济发展各项政策落实落地；要积极扩大新能源汽车消费推动产业高质量发展。
　　下一步要突出做好推进高水平科技自立自强、扩大国内需求等七个方面工作。一是加快推进高水平科技自立自强，大力推进新型工业化，加强创新能力建设，加快新旧动能转换，推动传统产业转型升级，大力发展数字经济。二是着力扩大国内需求，促进消费稳步恢复和扩大。三是全面深化改革开放，持续推进关键环节改革。四是推动城乡融合和区域协调发展，全面推进乡村振兴。五是深入推进生态文明建设和绿色低碳发展。六是统筹好发展和安全，强化粮食、能源资源、产业链供应链安全保障。七是切实保障和改善民生，大力实施就业优先战略。
　　国务院公布决定，调整货币政策委员会组成人员
　　国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改部分行政法规和国务院决定的决定》。决定修改《中国人民银行货币政策委员会条例》，对货币政策委员会相关职责和工作程序等作相应完善。主要修改内容包括：一是明确规定货币政策委员会工作坚持中国共产党的领导；二是调整货币政策委员会组成单位和人员；三是进一步明确货币政策委员会委员类别和任免程序；四是完善工作程序，规定货币政策委员会实行例会制度，采取多种方式加强预期引导和市场沟通。
　　何立峰：中国经济保持回升向好势头，前景十分光明
　　中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰18日在京会见美国前财长、华平集团主席盖特纳，双方就中美关系、中国经济、资本市场等议题交换看法。何立峰表示，中国经济保持回升向好势头，高质量发展扎实推进，前景十分光明。中方将持续扩大高水平对外开放，完善市场化法治化国际化营商环境，欢迎华平共同参与中国资本市场建设，共享发展机遇。
　　吴晓求：对欺诈上市的企业要给以毁灭性的打击要让他们根本就不敢
　　1月18日，在第十三届融中资本年会上，著名金融学家、中国人民大学国家金融学院院长吴晓求表示，所有披露虚假信息都是严重的犯罪，因为会误导社会误导市场误导投资者。上市过程中闯关没有成本，“闯成了就是百亿级富翁，闯不成就把材料拿回来重新做，明年再报”。他建议对欺诈上市的企业要给以毁灭性的打击，不只是罚款，要给造假者欺骗者以法律的威严，要让他们根本就不敢。
　　人民日报：做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章
　　人民日报发文称，要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，始终保持货币政策的稳健性，优化资金供给结构，提高资金使用效率，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道，优化融资结构，打造规则统一、监管协同的金融市场，完善中国特色现代金融企业制度。要切实提高金融监管有效性，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。
○城中村改造
　　中指研究院：未来5年超大特大城市城中村改造预计带动10万亿元投资
　　中指研究院常务副院长黄瑜18日表示，据其测算，三大工程之一的城中村改造将在未来5年中带动约10亿平方米的投资规模，会对房地产市场形成有效支撑，平均到每一年，其带来的住宅新增需求约有4400万平方米，占22个城市2022年新建商品住宅销售面积的18%。城中村改造在投资带动方面也会有实质性的作用，包括土地购置和建安投资，大约有10万亿元的规模。
　　○华为产业链
　　鸿蒙生态设备数达8亿+，10余家上市公司回应相关业务布局
　　余承东最新表示，鸿蒙生态设备数已达到8亿台+，此外鸿蒙星河版开发者预览发布。据不完全整理，截至发稿，包括亿道信息、东方中科、证通电子、狄耐克、创识科技、优博讯、软通动力、鼎信通讯、正元智慧、拓维信息和商络电子在内累计11家上市公司本周在互动平台回复鸿蒙生态相关布局情况。
　　○锂矿
　　我国找锂重大突破！探获锂资源近百万吨
　　记者从自然资源部获悉，我国在四川雅江探获锂资源近百万吨，是亚洲迄今探明最大规模伟晶岩型单体锂矿。中国银河证券研报指出，A股锂矿板块预期最差的时刻已过去，目前A股锂矿股价已上涨回应，或许表明市场认为锂价已触碰至长期底部。
　　○汽车
　　国内主要车企齐聚京城就产业发展进行座谈
　　1月18日消息，记者从多方信源获悉，国内主要整车厂及相关重点产业链企业近期在京召开座谈会，围绕汽车产业发展及稳链补链强链等方面进行讨论。这次座谈会是由国家相关部委直接组织的。座谈内容包括，促进新能源汽车产业高质量发展，提振新能源汽车消费，鼓励企业发展海外市场等内容。
　　○信托
　　推动行业加速转型 《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》下发
　　1月18日，多位信托业人士向记者透露，已收到监管部门下发的《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》。在公司治理方面，征求意见稿指出信托公司应当建立科学合理的薪酬管理制度，按照法定程序明确绩效薪酬延期支付和追索扣回的触发条件、适用范围、金额、方式等内容。
　　○ 河南
　　城发环境：正在积极论证调整分红比例和制定中长期分红规划事宜
　　1月18日，城发环境披露最新投资者活动记录。城发环境表示，公司近三年以现金方式累计分配利润为2.64亿元，超过三年实现的年均可分配利润的30%。 关于调整分红比例和制定中长期分红规划等事宜，目前正在进行积极论证。
　　硅烷科技：预计2023年净利润同比增长47.97％～69.11％
　　1月18日，硅烷科技发布业绩预告，预计2023年净利润2.8亿元～3.2亿元，同比增长47.97%～69.11%。业绩增长主要原因为报告期内公司硅烷气产销两旺、均价上升，盈利能力增强，同时本报告期收到的政府补助较多，净利润相应增加。
　　金冠电气：预中标4357万元国家电网采购项目
　　1月18日，金冠电气发布公告称，近日，南方电网公司2023年主网线路材料第二批框架招标项目中标候选人公示，金冠电气中标500kV线路避雷器与35kV-220kV线路避雷器共2个标包，合计中标金额预计4357万元，本次中标金额约占2022年营业收入的6.36%。
　　神马股份拟2.52亿元在泰国投建生产基地
　　1月18日，神马股份公告，拟投资2.52亿元，在泰国新建生产基地，建设2万吨/年尼龙66差异化纤维泰国项目（一期）。项目达产后，将形成7000吨/年尼龙66工业丝，及3000吨/年尼龙66细旦丝，合计1万吨/年尼龙66差异化纤维的建设规模。
　　中原内配：预计2023年净利润同比增长82.44％～106.36％
　　1月18日，中原内配发布业绩预告，预计2023年净利润为3.05亿元~3.45亿元，同比增长82.44%~106.36％。
　　○ 国内
　　海南矿业拟不超过3亿元进行证券投资
　　1月18日晚间，海南矿业公告，拟提请股东大会授权公司经营管理层决定公司及合并报表范围内的子公司以不超过3亿元的自有资金进行证券投资，在证券交易场所进行证券（含股票、基金、债券等）二级市场交易。在上述额度范围内，用于证券投资的资金可循环使用，授权有效期为自股东大会审议通过之日起12个月。
　　赣锋锂业：与韩国现代汽车签订合作协议
　　赣锋锂业1月18日晚间公告，公司与韩国现代汽车签署了《长期供货协议》，约定由公司及其子公司向现代汽车供应电池级氢氧化锂产品，各年度供应数量按照协议约定执行，实际采购数量及销售金额以最终采购订单为准。
　　南都电源：子公司签署1.6亿元锂电池储能系统采购合同
　　南都电源1月18日晚间公告，子公司浙江南都能源科技有限公司（卖方）于近日与长沙宇迈工程管理有限公司签署《采购合同》，供货内容主要为锂电池储能系统，合同金额预计为1.6亿元，占2022年公司经审计营业收入的比例约为1.36%。
　　司尔特：审计部副部长黄席利等可能涉嫌职务侵占犯罪已向公安机关报案
　　1月18日，司尔特公告，公司审计部副部长黄席利等可能涉嫌职务侵占犯罪。在黄席利等拒不配合公司调查并提出辞职后，公司先后向宣城市公安局经济犯罪侦查支队、宁国市公安局经济犯罪侦查大队报案。2024年1月17日，公司收到宁国市公安局出具的《受案回执》，案件已受理。因本次报案案件尚未正式立案，公司目前无法判断案件对本期利润或期后利润等的影响。
　　群兴玩具：向中国移动通信集团浙江有限公司采购算力服务
　　18日，群兴玩具公告，公司与中国移动通信集团浙江有限公司签订《算力服务合同书》，公司向中国移动通信集团浙江有限公司采购算力服务，固定总价部分合同金额约2.76亿元。公告称，公司智算业务尚处于前期启动阶段，尚未贡献营业收入；智算业务是公司新涉及的业务领域。
　　佳创视讯：苹果公司开发者关系团队对公司相关项目持续进行1V1辅导中
　　佳创视讯1月18日在互动平台表示，公司相关团队于2023年8月底参加了苹果上海设计开发加速器首次Vision Pro实机体验与适配，后获苹果公司开发者关系团队关注并邀约公司申请闭门讨论会议。随着开发进度的推进，后公司陆续赴上海加速器进行了第二、第三次实机适配与技术验证等工作，同时苹果公司开发者关系团队对公司相关项目持续进行1V1辅导中。
　　1月18日，上市公司增减持、回购、业绩消息一览
　　荣盛石化：控股股东拟10亿元至20亿元增持公司股份；
　　际华集团：部分董事、高管及核心管理人员拟增持不低于33万股、不超过73万股公司股份；
　　精测电子：部分董事、高管拟合计增持不低于700万元公司股份；
　　联化科技：董事长提议4000万元—8000万元回购股份；
　　天舟文化：拟3000万元至6000万元回购股份；
　　佳都科技：拟5000万元—1亿元回购股份；
　　天士力：2023年净利同比预增539%—613%；
　　大港股份：2023年净利预增73.78%—124.89%；
　　西藏药业：2023年净利同比预增116%左右；
　　威迈斯：2023年净利同比预增55%到80%；
　　甘源食品：2023年净利同比预增86.35%—111.62%；
　　燕塘乳业：2023年净利预增70%-100%；
　　上海新阳：2023年净利同比预增200.56%—238.13%；
　　东易日盛：预计2023年净利润亏损1.85亿元-2.26亿元。
　　美国众议院通过短期支出法案
　　当地时间1月18日，美国国会众议院以314票赞成、108票反对的投票结果通过了短期支出法案，将联邦资金截止日期延长至3月1日和3月8日，以避免美国在1月20日0时后面临部分政府部门停摆。当天稍早前，美国会参议院已投票通过该法案，法案现已提交给总统拜登签字。
　　英国央行前行长：供应冲击将变得更加频繁
　　英国央行前行长卡尼表示，各国央行将需要适应供应冲击更为普遍的世界。他表示：“在我们所处的世界里，我们将看到更多的供应冲击，这种冲击的确定性相对较高，而且会持续存在。”他指出，贸易路线和能源体系的变化将给未来带来一些阻力。随着能源转型步伐加快，货币政策需要为经济做出规划，特别是要应对2050年前将在英国成为法律的净零排放规则。
　　欧洲央行会议纪要：市场的预期与预测不一致
　　欧洲央行会议纪要显示，市场的预期与预测不一致，市场重新定价可能破坏反通胀进程。金融稳定前景仍然脆弱。在潜在通胀方面只有模糊的信号。货币政策按预期运作。工资持续好转的令人信服的证据尚未出现，而这是必须要看到的。数据表明对硬着陆的担忧有所缓解。利率传导的重要部分仍待完成。政策对经济活动的最大影响预计将在2024年初出现。认为需要继续保持警惕和耐心，并在一段时间内保持紧缩立场。
　　“国家队”资金加快入市？市场能否企稳？
　　1月18日，原本下跌近70个点的沪指突然在下午两点左右开始拉升，而此时沪深300ETF出现大幅放量。截至下午2点20分，成交金额达到惊人的127亿元，这个级别的成交金额只在2015年的超级震荡市中才出现过。上证50ETF也放出巨量，接近尾盘时，成交量超过100亿元，这也创下了2015年以来的新高。
　　市场人士非常关心，这是否为“国家队”资金入市呢？据业内人士透露，当天下午的动作与此前相似，不排除存在救市资金入市的可能性。
　　国泰君安证券认为，从“国家队”的行为效果来看，汇金历次增持时点多数位于市场阶段性底部附近，是震荡环境下的稳定器。回望过去几轮增持，“国家队”能发挥市场“稳定器”作用，权重与金融板块受到提振。本轮增持同样发生于市场估值较低的节点，在当前市场环境下有重要的信号作用，有望带动市场信心修复和增量资金入场。股票市场风险释放接近极致水平，股价运行也在接近长期趋势，有望形成阶段性的市场底部。
　　华安证券认为，最近的调整的原因是，全年经济数据发布，结构性隐忧及后续预期悲观带动市场调整。2023年全年GDP同比增长5.2%。其中1月数据显示社会消费品零售总额、地产投资同比均走弱。而在当下政策以稳为主的基调下，2023年GDP同比5.2%确认后，市场对后续经济增长及政策力度悲观预期更集中成共识，带动市场普跌；美联储3月降息预期减弱，美元指数持续回升，外资净流出。海外投资者对美联储3月降息的预期降温，美债收益率全线上扬，美元指数1月16日跳升至一个月高点；短期金融市场监管增强；衍生产品或触发较多“敲入”，股指抛压增大形成负反馈。随着市场持续调整，挂钩中证500指数等的雪球金融衍生品面临集中敲入的流动性风险，带动券商对冲盘大规模抛售股指，对市场形成负反馈。
　　平安证券表示，当前A股市场已经调整至底部，宏观调控政策宽松有望支撑基本面和情绪的修复，同时2023年行情提示当前权益市场的投资逻辑逐步转变至自下而上，结构性机会在增加，建议把握新兴产业边际新变化对投资机会的指引主线。
　　中邮证券表示，展望后市，保持定力，守得云开见月明。当下仍需保持定力，在不确定因素消散之后再积极参与。
　　中证报价：雪球产品整体风险可控，敲入点位和到期日较分散且敲入规模占比较低
　　记者关注到有部分投资者因“雪球”产品导致亏损的情况。为此，记者采访了中证机构间报价系统股份有限公司总经理李亚琳。中证机构间报价系统股份有限公司是经证监会批准设立的场外衍生品交易报告库运营机构，承担了证券公司场外衍生品业务的数据采集与风险监测职能。李亚琳总经理表示，对于近日网上流传的某微信聊天截图所提到的“雪球”期权交易，经核查，该交易是某证券公司按客户需求定制的限亏型产品，最大亏损额为客户所交保证金。该笔交易于2022年4月已发生敲入，且于近日到期才了结，不属于“爆仓强平”，客户对合约损益情况已有预期，该类产品在雪球产品中占比不高。
　　切记，只是为保本，你的投资必须产出相等于通货膨胀的收益率。
　　——伯顿·马尔基尔
（文章来源：大河财立方）