导读：①出口概念股在经历了上周五的集中爆发后或存在着分歧加剧的可能性，留意其中的活口标的；②光伏在上周五遭遇集体重挫，留意今日市场的修复力度；③周末AI、MR概念再度发酵，在海外映射效应下，科技股方向或有望迎来资金的回流
　　上周五市场未能延续反弹格局，全天震荡调整，而量能也出现较为明显的萎缩态势，截至目前而言，短期市场尚未出现明确的止跌转强信号，故从形态上依旧以震荡筑底的结构看待为宜。
　　从上周来看，海外出口逻辑逐步从此前的暗线逐步走明，纺织服装、轻工制造等外销占比较高的部分个股于近期走出了延续性。从基本面来看，自拼多多旗下海外电商平台Temu崭露头角，助力拼多多营收和净利润均超出市场预期，出海有望成为各行各业的新增长引擎。不过需注意的是，在经历了上周五的集中爆发后，本周或将迎来不小的分歧，后续重点关注在短线分歧整理过程中活口标的。另外，出口逻辑的赚钱效应不只是体现在跨境贸易，科技线里面的出海逻辑也更强些，比如光模块，游戏短剧出海等延伸性炒作的机会。
　　而光伏板块则集体遭遇重挫，作为趋势性龙头的德业股份与短线人气核心高标的清源股份双双跌停，对板块情绪造成了极大的杀伤，一旦今日无法迎来强力修复，本轮光伏修复性行情或将走向退潮。不过在资金此前深度介入的背景下，后续或依旧存在个股反复的机会，但反核博弈不确定性因素较多，并且操作难度较高。
　　此外从盘面上来看，周末发酵最为明显方向是AI，美股英伟达、Meta、超威电脑、微软、台积电、AMD都创下历史新高。在海外映射效应下，A股的AI概念或有望再度活跃。结合上周的走势来看，本轮的AI的核心或是以CPO为主的硬件方向。一方面，CPO 或将进入业绩的兑现期，市场对其具有较高的预期，结合上述所言的CPO也符合出海这一当前市场的大逻辑，有望吸引更多的配置资金回流。另一方面，剑桥科技2连板或将再度激活短线活跃度，在资金正反馈下，后续或有望向国产算力、模型、芯片等方向作延续性炒作。
　　另外，苹果Vision Pro近日在美国开启预订后，由于销售火爆，发货时间已经延迟到3月。MR概念股在经历了23年年末阶段的集中炒作后，已经经历了时日不短的整理，像亿道信息、丝路视觉等前期的人气标的从高点回调至今的跌幅均超20%，所以说在Vision Pro销量的超预期以及本就存在的超跌修复需求的双重催化下，MR混合现实概念同样存在着资金回流的可能。
　　不过需要注意的是，上述两大科技方向，在经历了周末舆情大爆发后或过于明牌，另一方面在当前的市场环境下延续性仍相对较差，想要形成波段主升行情的难度依旧不低，后续大概率是以轮动的形式所展开的，把握节奏仍是关键。
（文章来源：财联社）