宏观·要闻
　　中国与泰国签署互免签证协定
　　当地时间1月28日，中国与泰国在泰国曼谷签署互免签证协定。该协定将从2024年3月1日起生效。
　　央行：综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕加快出台金融稳定法
　　1月26日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委（扩大）会议，会议强调始终保持货币政策稳健性。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把握好新增信贷的均衡投放，注重盘活被低效占用的金融资源，为经济稳定增长营造良好的货币金融环境。兼顾内外均衡，促进综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
　　国家统计局：2023年全国规模以上工业企业利润下降2.3%
　　2023年，全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元，比上年下降2.3%，降幅比1—11月份收窄2.1个百分点（按可比口径计算）。2023年，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22623.1亿元，比上年下降3.4%；股份制企业实现利润总额56773.0亿元，下降1.2%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额17975.1亿元，下降6.7%；私营企业实现利润总额23437.6亿元，增长2.0%。
　　金融·证券
　　证监会：全面暂停限售股出借
　　1月28日，证监会进一步优化了融券机制，加强对限售股出借的监管，全面暂停限售股出借，将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。
　　沪深交易所：暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票
　　1月28日，沪深交易所公告，为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。该通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。该通知自2024年1月29日起施行。
　　证监会召开2024年系统工作会议
　　1月25日至26日，证监会召开2024年系统工作会议，总结2023年工作，分析资本市场形势，研究部署2024年重点工作。证监会党委书记、主席易会满作工作报告并作总结讲话。会议指出，着力增强资本市场内在稳定性，健全维护资本市场平稳运行的有效机制，强化各方协同，加强与市场沟通，以更加有力有效的措施稳市场、稳信心。坚持以进促稳、先立后破，进一步全面深化资本市场改革，健全资本市场基础制度。
　　产业·公司
　　楼市大消息！金融监管总局最新部署
　　1月26日，金融监管总局召开会议，部署推动落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议指出，协调机制是贯彻落实中央金融工作会议决策部署，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进金融与房地产良性循环的重要举措。
　　楼市重磅！本月底前首批名单将落地！
　　1月26日上午，住房城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议强调，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。据了解，本月底前，第一批项目名单落地后即可争取贷款。
　　广州放开120平方米以上住房限购
　　1月27日，记者获悉，广州市人民政府网站发布《广州市人民政府办公厅发布关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，其中提出，在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。
　　宁德时代、滴滴联手深化换电领域布局
　　1月28日，宁德时代与滴滴宣布，将联手深化在换电领域的生态网络布局。双方将以成立合资公司的形式，“快速规模化铺设换电站、推广换电车型”。
　　本周关注
　　本周新股申购
　　根据发行安排，本周暂有3只新股申购，具体申购名单如下：
　　周一：
　　成都华微申购代码：787709
　　周二：
　　诺瓦星云申购代码：301589
　　上海合晶申购代码：787584
　　本周解禁股
　　东方财富网统计数据显示，1月29日至2月4日，A股市场将有75家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，75股解禁市值合计604.68亿元。从解禁规模看，惠泰医疗解禁规模达78.18亿元居首，限售股类型为首发原股东限售股份。信达证券解禁规模也在50亿元以上，达65.16亿元。此外，福莱特、建霖家居、江瀚新材、航天电子、南网能源等解禁规模也居前。在75只解禁股中，12股解禁股数量超过1亿股，其中南网能源、*ST正邦、航天电子解禁股数量超过5亿股，分别达6.22亿股、5.7亿股、5.1亿股。
　　春节前最后一轮油价调整即将到来
　　按照国内成品油调价机制，国内油价将于本月底（1月31日24时）开启新一轮调价。1月26日，国内第7个工作日参考原油变化率3.06%，预计汽柴油上调130元/吨，已突破50元/吨的上调红线。
　　机构策略
　　海通证券：政策持续发力有望催化行情启动
　　海通证券策略研报认为，①年初以来一系列积极政策密集出台，主要涉及宏观金融、资本市场、房地产、地方化债以及区域和产业。②当前市场大概率已处在底部区域，政策持续发力有望催化行情启动。③结构上，阶段性关注大金融，中期重视白马成长，如电子等硬科技和医药。
　　中信建投：关注业绩超预期且持续改善领域
　　中信建投策略研报认为，近期市场情绪受政策支持出现了明显改善，预计中字头及核心资产带领指数企稳后，估值修复行情有望进一步蔓延，业绩超预期且具备持续性改善动能的方向或能有更强持续性表现。结合行业景气指标变化情况，大类资产上可能出现的业绩超预期细分方向主要包括：船舶、光伏设备、重卡、叉车、宠物食品、零食、黄金、电力、半导体设备、存储、光模块、智能驾驶、消费电子（环比增长）等。
　　中信证券：政策发力改善预期，市场步入反弹交易窗口
　　中信证券研报认为，稳定资本市场政策在近期集中发力改善市场预期，年初以来市场流动性循环连锁负反馈过程被有效阻断，随着业绩预告风险陆续落地，市场已经步入月度级别的反弹交易窗口。首先，证券监管部门及时回应市场关切，投资端改革举措有望加速推出，地产领域支持政策明显加码，预计2月仍有降息举措，国资委继续强调上市央企的投资者回报，央企权重股压舱石作用凸显，改善营商环境政策频出，市场信心有望逐渐恢复。其次，类“平准”基金打破负反馈，雪球敲入和量化平仓压力明显缓解，机构持仓均衡化过程加快。最后，随着年报业绩预告陆续落地，四季度业绩风险充分释放，反弹窗口期仍将呈现交易型资金主导的特征，央企红利低波和高股息板块是窗口期最具共识的主线，同时关注低估值绩优蓝筹的布局机会。
　　申万宏源：底部仍有待夯实
　　申万宏源研报认为，当前市场最突出的问题为性价比已出清，但筹码结构未出清。也正是因为筹码压力客观存在，所以管理层稳定资本市场政策仍有必要持续催化。高股息风格占优的基础：短期超预期的政策使货币宽松后续仍有想象空间+中特估密集催化。短期的边际资金是绝对收益存量加仓+偏好主题的资金活跃度提升。这样的风格下，筹码结构问题解决相对缓慢，市场底部区域仍有待夯实。中期来看，2024年基本面的总体格局是“需求侧没弹性，供给侧有压力”，三季度之前基本面趋势上行方向仍将相对稀缺。眼下筹码结构出清后的反弹，还是超跌反弹范畴。
（文章来源：证券时报）