巨丰今日策略
　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，美股三大指数集体走强，热门中概股多数下跌，但做空力量明显衰减。国内方面，证监会进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借；广州放开120平方米以上住房限购；多家上市公司回应“市值管理”问题，部分公司称已将市值考核纳入企业负责人业绩考核。目前A股市场底部在进一步确认，逐渐抬升趋势明显，加之估值和市场信心在增强，预计仍将吸引资金入场。结合当前的市场风格，投资者可逢低关注国企改革、低估值、高股息蓝筹股。
　　美股
　　美东时间上周五，美股三大股指涨跌不一，道指再创历史新高，标普500指数、纳指双双结束日线六连涨。截至收盘，道指报38109.43点，涨幅为0.16%；标普500指数报4890.97点，跌幅为0.07%；纳指报15455.36点，跌幅为0.36%。
　　A股
　　上周五，市场全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指大跌。截至收盘，沪指涨0.14%报2910.22点，深证成指跌1.06%报8762.33点，创业板指跌2.23%报1682.48点。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。板块方面，PEEK材料、海南、房地产、上海国资等板块涨幅居前，CRO、半导体、MR、BC电池等板块跌幅居前。
　　港股
　　上周五，恒生指数收盘下跌259.73点，跌幅为1.6%，报收15952.23点；国企指数收盘下跌108.47点，跌幅为1.98%，报收5360.24点；红筹指数收盘下跌24.27点，跌幅为0.74%，报收3249.43点。南向资金当日净流入53.23亿港元。
　　热点
　　1、证监会进一步加强融券业务监管全面暂停限售股出借
　　重要程度：
　　为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。
　　点评：
　　巨丰投顾郭一鸣认为，很显然，这又是监管响应股民意愿的一次重大制度安排。此前，金帝等事件历历在目，市场诟病和抱怨不断，核心是限售股融券卖出下高管、核心员工享受了公司上市带来的财富增值，不仅还能通过转融通额外赚取不菲的收益，这使得市场公平和效率充满质疑。
　　此次监管全面暂停限售股融券出借，预示着限售股在限售期间无法流通，无法做空，体现公平和效率的同时，抑制市场波动和不满。也体现出在建设以投资者为本的目标下，监管对融券做出的改革和优化！
　　2、中证金融公司：暂停转融通借入证券实时可用调整为次一交易日可用
　　重要程度：
　　中国证券金融股份有限公司发布关于暂停转融通借入证券实时可用的通知，为进一步优化融券制度，经中国证监会同意，中国证券金融股份有限公司就暂停转融通借入证券实时可用相关安排通知如下：一、暂停执行《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）（2023年6月修订）》第三十八条和第三十九条涉及转融券约定申报实时处理的有关规定，当日以约定申报方式借入的证券，由实时可用调整为次一交易日可用。科创板做市借券业务参照上述安排执行。二、本通知自2024年3月18日起施行。
　　疫情跟踪
　　1、中疾控：预计春节前后新冠疫情出现一定程度回升。
　　2、近期全国新冠疫情处于较低水平，流感活动呈下降趋势。
　　宏观
　　1、广州放开120平米以上户型限购改善型商品房有望放量
　　重要程度：
　　1月27日，广州市人民政府办公厅印发通知将在限购区域内进一步支持刚性和改善性住房需求，新购买120平方米以上住房不纳入限购范围，并支持“租一买一”“卖一买一”。上海市政府也在同日表示，2024年将完成12万平方米零星旧改、31万平方米不成套旧住房改造再启动10个“城中村”改造项目。
　　点评：
　　方正证券认为，广州或为一线城市政策“试验田”，此次广州限购政策的大幅度优化或将引领新一轮一线城市的政策松绑潮。2023年广州限购区商品房成交之中，120平方米以上住宅成交均价为72445元/平方米，而120平方米以下的成交均价为41579元/平方米，表明优化限购政策直接利好改善型高端商品房市场。而改善型产品更具商品属性，充分交由市场消化符合房地产新模式的发展方向。相关标的：南国置业、保利发展。
　　2、央行：综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕加快出台金融稳定法
　　1月26日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委（扩大）会议，会议强调始终保持货币政策稳健性。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把握好新增信贷的均衡投放，注重盘活被低效占用的金融资源，为经济稳定增长营造良好的货币金融环境。兼顾内外均衡，促进综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
　　3、证监会：要突出以投资者为本的理念重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则
　　1月25日至26日，中国证监会召开2024年系统工作会议，总结2023年工作，分析资本市场形势，研究部署2024年重点工作。证监会党委书记、主席易会满作工作报告并作总结讲话。党委委员、副主席李超主持会议。党委委员、副主席方星海，党委委员、中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组组长樊大志，党委委员、副主席王建军、陈华平，上海证券交易所、深圳证券交易所主要负责人出席会议。
　　4、国家统计局：2023年全国规模以上工业企业利润下降2.3%
　　2023年，全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元，比上年下降2.3%，降幅比1—11月份收窄2.1个百分点（按可比口径计算）。2023年，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22623.1亿元，比上年下降3.4%；股份制企业实现利润总额56773.0亿元，下降1.2%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额17975.1亿元，下降6.7%；私营企业实现利润总额23437.6亿元，增长2.0%。
　　5、金融监管总局：筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单向金融机构推送
　　国家金融监督管理总局召开会议部署落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议认为，协调机制要发挥好地方政府的牵头协调作用，加强工作统筹，细化政策措施，推动房地产开发企业和金融机构精准对接。要按照公平公正原则，筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单，向本行政区域内金融机构推送。要加强信息共享，及时向相关金融机构提供项目建设运行、预售资金监管等信息。要指导金融机构与房地产开发企业平等协商，按市场化、法治化原则自主决策和实施，保障金融机构合法权益。
　　6、中国与泰国签署互免签证协定
　　当地时间1月28日，中国与泰国在泰国曼谷签署互免签证协定。该协定将从2024年3月1日起生效。
　　产业
　　1、口服司美格鲁肽在华获批上市用于治疗2型糖尿病
　　重要程度：
　　1月26日，诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局（NMPA）批准上市，用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1（胰高血糖素样肽-1）受体激动剂。相关标的：诺泰生物、奥锐特。
　　点评：
　　国投证券认为，司美格鲁肽片的获批标志着中国GLP-1RA类药物进入口服时代，将进一步增大其市场规模。目前国内已有多家企业布局GLP-1药物，且核心布局市场为减重市场。已经有二十余家企业的GLP-1药物进入减重适应症临床开发阶段，还有多款药物处在临床前阶段。
　　2、深圳：将进一步放宽电信、能源电力、数据要素等领域市场准入
　　据“深圳发布”消息，1月27日，深圳市政府新闻办“全力推动高质量发展实现最好结果”系列主题新闻发布会第三场“打造一流营商环境”举行。深圳市发改委主任郭子平表示，接下来，将大力支持经营主体投资兴业。重点是推动深圳放宽市场准入24条特别措施落地实施，进一步放宽电信、能源电力、数据要素等领域市场准入；在前海合作区探索建立公平竞争集中审查制度，加强政策制定的公平竞争审查；拓展在食品药品、安全生产、价格、统计领域推进信用分级分类监管，基本实现重点领域信用监管全覆盖。
　　3、滴滴与宁德时代成立换电合资公司换电业发展将提速
　　1月26日，滴滴与宁德时代在福建省宁德市正式成立换电合资公司。滴滴董事长兼CEO程维，宁德时代董事长、总经理曾毓群出席活动并见证签约。换电合资公司将依托双方的技术优势和运营能力强强联合，从网约车场景切入为众多新能源车辆提供高效换电服务。据了解，公共出行市场具有用户基数大、补能频次高、时效性要求强的特点，是换电服务最具价值的应用场景之一。
　　4、美国政府拟封禁云计算公司为国内AI大模型训练昇腾一体机望迎来发展机遇
　　据报道，美国拜登政府日前发布《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》，拟议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。美国商务部长表示：“我们不能允许非国家行为者、中国或我们不希望访问我们云计算系统的人来训练他们的模型。我们对芯片实施了出口管制。美国云计算数据中心也大量使用芯片，我们也必须考虑关闭这条可能涉及恶意活动的路径。”这份拟议中的“了解你的客户”指导方针已于周五公开征求公众意见，预计将于下周一正式公布。
　　A股交易提示
　　利空提示
　　鸿博股份（002229）：公司控股股东所持部分股份被司法扣划
　　庚星股份（600753）：控股股东中庚集团所持公司34.71%股份将被司法处置拍卖
　　个股关注
　　香溢融通(600830)
　　公司从事的主要业务有：典当、担保、融资租赁、类金融投资业务、特殊资产业务。公司的主要产品及服务为商品销售、融资租赁、典当、担保。公司下属典当公司主要承接房产典当、股票典当、存货质押典当等业务，从事的担保主要有融资类担保、商业履约类担保，香溢租赁目前主要经营设备租赁、基础设施租赁、船舶租赁等，从事的财富管理业务类型以股权投资和定向增发投资为主。
　　中欣氟材(002915)
　　公司是一家氟化工企业，已完成萤石-氟化氢-氟精细化学品全产业链布局，产品体系涵盖传统含氟医药、农药中间体以及萤石矿资源开采、含氟新能源材料、含氟特种单体、氟电子化学品、新型环保制冷剂等新领域。
　　知识分享
　　什么是题材股？
　　题材股是有炒作题材的股票。通常指由于一些突发事件、重大事件或特有现象而使部分个股具有一些共同的特征，这些题材可供炒作者借题发挥，可以引起市场大众跟风。
　　基本特征是，1是抽象朦胧：题材股起初往往是抽象、朦胧的，似明非明，吸引着股民们的关注。一旦完全看清了，这类题材股的炒作也接近了尾声。2是题材股是一个阶段所发生的，时效性强，但持续性弱。3是有反复性：例如这一类的题材到第二年同一时段还会发生吗？4能激发人气，利用人们的从众心理，引起大众跟风。
　　总之，一切可以引起市场兴趣的话题，都是炒作题材，所涉及的股票，也就成了题材股。 投资者对题材炒作需要时刻提高警惕，将更多分析放在个股基本面上。
　　（作者执业证书：A0680613040001）
（文章来源：巨丰投顾）