近日，证监会官网上刊登了关于核准世纪证券通过子公司从事另类投资业务的批复（以下简称批复）。
　　批复指出，证监会核准世纪证券通过设立子公司从事另类投资业务（限参与创业板、科创板项目跟投）。这是2024年首家获批设立此类子公司的券商。
　　证监会指出，世纪证券应当依法办理子公司工商设立登记，修改公司章程，并报住所地证监局备案。应当依法完成子公司筹建工作，配备人员、系统、场所，筹建情况通过世纪证券住所地证监局现场检查前，不得实际开展业务。应当切实履行母公司的管控责任，加强对子公司的合规管理和风险控制，制定措施切实防范与子公司的利益冲突和利益输送风险，督促子公司稳健经营、依法展业。
　　界面新闻记者注意到，2022年11月4日，世纪证券曾经收到过反馈意见，相关文件指出，另类子公司设立必要性包括促进公司投行业务的发展，满足公司开展科创板、创业板保荐业务的需要。此外，由于另类子公司业务范围拟包括股权投资，亦与公司投行业务能力、发现项目的能力相关。证监要求世纪证券补充说明近年来投行业务（尤其是股权融资类）的开展情况，以及公司相关另类投资人员储备情况。
　　年报显示，2022年，世纪证券实现营收9.64亿元，同比增长约21.17%；实现净利润1.52亿元，同比减少约10.76%。世纪证券投资银行业务净收入（税后）共计13872.08万元，同比增长172.79%。其中，保荐业务净收入共计570.75万元，承销业务净收入共计10134.62万元，财务顾问业务净收入共计3166.71万元。报告期内，世纪证券完成股权增发项目4家，募集资金规模总计30.92亿元，行业排名第28名。
　　实际上，除了世纪证券之外，2021年以来已经有甬兴证券、中邮证券、摩根士丹利证券（中国）、国信证券以及星展证券（中国）、高盛高华证券、万和证券、东亚前海证券等券商均获得了另类投资业务的批复，主要跟投科创板和创业板。
　　其中东亚前海证券的审核并没有相关的限制。2021年12月，证监会核准东亚前海证券融资融券业务资格以及通过设立东亚前海投资（上海）有限责任公司（以下简称另类子公司）从事另类投资业务。
　　还有券商处于反馈阶段。比如今年1月26日，金圆统一证券收到了证监会申请设立另类投资子公司事项反馈意见，共有五条。其中管理人员的情况列在了第一位，证监会指出，拟分管另类投资子公司的高级管理人员是否符合《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》规定的高管任职条件以及是否存在兼职行为进行说明。
　　此外，证监会要求说明公司目前分管投资银行业务高管情况，就相关安排是否符合《证券公司另类投资子公司管理规范》第二十五条第三款中“证券公司同一高级管理人员不得同时分管投资银行业务和另类投资业务”的要求进行说明。
　　证监会指出，金圆统一证券自营投资、证券保荐业务经验尚且有限。请补充说明设立另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的另类投资业务的可行性，以及公司是否有能力防范相关业务风险。
　　资深投行人士王骥跃告诉界面新闻，这些被批复的另类投资子公司主要是涉及跟投。他认为，设立相关公司对投行业务会有一定影响，但实际影响不大，“大多数券商都没有科创板IPO项目，创业板又不需要强制跟投，所以有项目上报科创板再批也不迟，即有项目报了，再做个配套。”
　　资深券业人士王剑辉指出，监管对这项业务监管还是有一定警惕，所以基本上还是在本着逐步放开的原则。实际上，另类投资只是一个名称而已，有好多另类投资做的其实并不是另类，多数机构还是本着先圈一块地，逐步积累一些经验的想法。“另类投资实际上不光是跟投行协作，它实际上要衔接各个业务，所以说它也是一个重要的环节。”
（文章来源：界面新闻）