沪指、深成指小幅下跌，创业板指上涨0.85%。盘面上，保险、中字头、文化传媒、煤炭、广电、多元金融、券商等板块走强。MLOps概念、3D玻璃、纳米银、电子车牌、天基互联、旅游酒店、能源金属、华为昇腾、国资云等板块表现不佳，位于跌幅榜前列。



　　截至午间收盘，沪指下跌0.38%，报2819.91点；深成指下跌0.44%，报8339.22点；创业板指上涨0.85%，报1597.21点；科创50指数上涨0.05%，报698.20点；北证50指数上涨1.63%，报854.09点。两市半日合计成交4689亿，北向资金净买入7.41亿。
　　今日要闻
　　国家统计局：1月制造业PMI为49.2% 比上月上升0.2个百分点
　　1月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所回升。从企业规模看，大型企业PMI为50.4%，比上月上升0.4个百分点，高于临界点；中型企业PMI为48.9%，比上月上升0.2个百分点，低于临界点；小型企业PMI为47.2%，比上月下降0.1个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。
　　上海进一步松绑住房限购：有中介带看预约量翻倍
　　继调整奉贤、青浦人才安居政策后，1月30日，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在上海市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房，以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。政策出台，获得消息的非沪籍人士开玩笑道“瞬间有了归属感”，并表示将在年后启动看房。房企们打出各个位于外环区域的项目的海报集中推介，而地处外环板块的中介门店也迅速忙碌起来，周中预约看房量翻倍增长。
　　李强：以科技创新推动产业创新 加快培育发展新质生产力
　　中共中央政治局常委、国务院总理李强1月29日至30日在陕西调研。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记重要指示和党中央决策部署，紧紧围绕高质量发展这个首要任务，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以科技创新推动产业创新，加快培育和发展新质生产力，更好带动和促进经济转型升级。
　　拒绝“带病闯关” 注册制IPO审核从严成效显著
　　日前，中国证监会召开2024年系统工作会议，提出“突出以投资者为本的理念”，强调“加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件的查办力度，让违法者付出惨痛代价；压实保荐机构、会计师事务所等中介机构‘看门人’责任，坚持‘申报即担责’，对‘带病闯关’的，严肃核查、严厉惩治”。
　　市值管理纳入央企业绩考核掀起资本市场“惊涛骇浪” 一众央企上市公司回应
　　截至发稿，陕西华达、西安饮食、中建环能、新能泰山、中南股份、博汇股份、浙江交科、尤夫股份、长源电力、黔源电力、中绿电、成飞集成和合肥百货等13家上市公司在互动上回应市值管理情况。其中，中南股份在互动易上回复称，公司将持续提升公司治理水平，不断优化治理结构，聚焦主营业务。同时，加强投资者关系管理工作，提高市场和投资者对公司的认同度，积极响应国家政策规定，做好市值管理工作。此外，成飞集成在互动易上回复称，公司市值管理工作主要围绕公司高质量发展、公司治理、投资者关系管理等开展。
　　重庆第一批房地产项目“白名单”314个已推送至银行
　　按照住房城乡建设部专题部署会要求，重庆市通过房地产融资协调机制，已梳理出第一批房地产项目“白名单”314个，融资需求约830亿元、涉及22家融资机构。1月30日，项目“白名单”已向辖内大型银行、股份制银行、异地城商行、三家市属法人银行等28家主要银行推送。
　　董承非最新观点：对房地产偏乐观态度 仍看好红利策略
　　1月30日，在百亿私募睿郡资产举行的分享会上，董承非指出，2023年主观多头很痛苦，最主要的原因是很多共识在过去两年逐步被突破。站在2024年，他认为沪深300指数目前估值在历史低位附近，困难期孕育着新的种子。消费科技行业景气度上行，基于对供需错配矛盾的消化，新能源板块在2024年继续下行。针对当前市场热议的“高股息”策略，董承非分析称，高股息策略是2023年唯一有效策略，2024年开年相关策略表现良好，有其合理性。在目前的大环境下，红利板块对于低风险偏好的大资金还是有吸引力的，未来仍值得期待，唯一风险是部分权重行业具有周期性。
　　两融制度持续优化 转融券余额较去年高点下降逾三成
　　随着交易监管趋严，叠加行情波动影响，A股市场融资融券余额近一个半月持续回落。最新数据显示，两融余额已经回落至1.6万亿元以下。截至1月29日，两融余额为15966.23亿元，较前一交易日的16014.71亿元减少48.48亿元。近期，融券业务监管再度升级，中国证监会宣布全面暂停限售股出借。截至1月29日，转融券余额为949.71亿元，较2023年阶段高点1400亿元左右下降超三成。
　　机构观点
　　中信证券：2月LPR降息幅度可能超预期，也不排除超预期下调MLF利率的可能性
　　中信证券指出，近期债市行情演绎较快，昨日利率下破历史低位。往后看，后续2月LPR降息幅度可能超预期，也不排除超预期下调MLF利率的可能性，货币政策宽松未出尽，止盈盘可能不会轻易离场。资产荒的格局仍然难以见到扭转，长期看利率继续下行难以扭转。但也需要留意政策预期变动、短期流动性变化及拥挤交易的风险。
　　中信建投：关注计算机行业央国企投资机会
　　中信建投研报指出，国务院国资委相关负责人提出将市值管理纳入中央企业负责人考核，在“一利五率”基础上有望促进央国企上市公司负责人对市场表现重视程度，并推动集团内资源向上市平台整合。计算机行业央国企建议关注两大投资方向：1）央国企潜在资产整合&注入相关标的；2）数据要素相关标的，包括数据产品、数据授权运营、数据服务等维度。
　　国泰君安：2024年啤酒行业龙头有望实现利润双位数增长
　　国泰君安研报认为，目前啤酒行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右，港股龙头估值仅15X，均位于历史估值底部，目前股价已充分反映对消费趋势的预期，市场对2024年景气低预期。行业属性、产业周期、生态格局并未恶化，2024年龙头有望实现利润双位数增长，同时保持高分红或分红率提升可能，相较于其他赛道，存在大单品创新及品类突破的更高概率。
　　招商证券：大盘价值风格有望延续占优
　　招商证券研报指出，展望2月市场风格，以春节为分界点，节前ETF有望持续为A股贡献边际增量资金支撑大盘风格表现，在市场避险情绪较浓，叠加央企市值管理考核政策催化，大盘价值风格有望延续占优。节后随着1月业绩预告披露落地，市场进入经济数据和业绩真空期，临近3月政策预期升温，新的预期开始形成，资金开始着手新的布局，市场风险偏好或有望改善。此外，2023年12月工业企业盈利降幅继续收窄，美债利率虽有反弹但尚不足以对A股估值构成压制，随着市场对经济增长的担忧逐渐缓解，此前偏向防御价值的风格或将更加均衡，成长风格在业绩利空落地和充分调整后有望迎来估值修复。
　　华创证券：中国汽车出口依然维持高景气
　　华创证券研报指出，2023年四季度海外汽车销量同比近两位数增长，体现经济的恢复，环比略增符合季节性。中国汽车出口依然维持高景气，全球市场增长势头延续但增速放缓。短期中国外销型零部件企业在各自细分领域依然具备性价比、服务等优势，中长期海外成长逻辑将为部分公司带来新的成长曲线，零部件推荐拓普集团、星宇股份、新泉股份等；整车建议关注春节后的新车情况。
　　国盛证券：“中字头”绩优央企有望成为市场重新反弹的主要推动力
　　国盛证券研报称，中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“中字头”绩优央企有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注部分人工智能、医药股的修复性反弹机会。
　　兴业证券：化工企业核心资产配置性价比持续凸显
　　兴业证券研报指出，化工品价格、价差底部区域，龙头白马中长期性价比凸显。站在当前时点，化工品价格、价差已处于底部区域，龙头白马估值亦跌至较低水平。以龙头公司周期底部业绩测算来看，该估值具有强安全边际。叠加龙头白马产业链一体化、规模优势明显，成本领先，在建工程充足，中长期看有望在当前扩产周期中保持市场份额增长。化工企业核心资产配置性价比持续凸显，建议关注：万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。
　　东莞证券：中国胶原蛋白行业迎来蓝海市场
　　东莞证券研报指出，随着行业技术发展进步，重组胶原蛋白的高生物活性、低免疫原性、可加工性、易于运输和储存等优势凸显。胶原蛋白终端产品应用范围持续拓宽，中国胶原蛋白行业迎来蓝海市场。尤其是在护肤和医美等领域，产品溢价高，规模化的公司逐渐增加。建议关注自主研发能力强、品牌效应广、渠道布局完善的优秀公司，如：丸美股份、贝泰妮等。
　　银河证券：持续关注工程机械行业的边际变化
　　银河证券研报指出，出口自2023年下半年以来，阶段性承压原因主要是同期高基数、国产品牌海外渠道补库存结束、海外产能逐步恢复、海外部分地区景气度下行等。2023年四季度增发的特别国债将对基建和工程机械行业起到提振作用，同时叠加房地产政策的放松，下游需求或有所回暖，可以持续关注工程机械行业的边际变化。