1、低空经济 主要逻辑:2030年我国低空经济规模有望达到2万亿元 2月28日,国新办就交通运输高质量发展服务中国式现代化举行发布会,中国民用航空局副局长韩钧在发布会上表示,根据一些研究单位的测算,2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元,2030年有望达到2万亿元。
方正证券:低空经济为产业链型经济,具有多领域、跨行业、全链条的特点。能够赋能千行百业,成为经济增长新的重要引擎,或能形成万亿级别的市场。低空经济产业链主要包含基础设施与空域管理设备、飞行器设计与制造、应用市场三大环节。建议关注:低空经济空管系统:
四川九洲、
莱斯信息、
深城交、
海格通信、
国睿科技、
川大智胜;低空经济有人飞行器:
中直股份、
万丰奥威;低空经济无人飞行器:
航天电子、
纵横股份、
观典防务。
2、通信大模型 主要逻辑:华为发布通信大模型 在MWC24巴塞罗那展期间,华为发布了由其自主研发的服务于通信行业的大模型。华为通信大模型是一款基于人工智能的商用大模型,提供关键的智能化技术能力,用于优化通信网络性能、智能调度资源等,旨在实现在5G技术基础上演进而来的5G-A时代智能化目标。
国盛证券:此次大模型的发布,标志着中国无线网正式进入AI时代。中国拥有全球最大、技术领先的5G网络,将是运维智能化最为受益的市场,通过通信大模型的部署,有望给运营商提高运维效率与网络质量,也有望给运维服务提供商提高经营效率。建议关注:受益于网络质量提升与AI能力与网络融合的三大运营商:
中国移动、
中国电信、
中国联通。受益于AI运维时代的网优网维龙头:
润建股份、
中兴通讯、中国通信服务、
中富通、
三维通信、
国脉科技。
3、手机 主要逻辑:1月国内市场手机出货量3177.8万部,同比增长68.1%。 中国信通院数据显示,2024年1月,国内市场手机出货量3177.8万部,同比增长68.1%,其中,5G手机2616.5万部,同比增长59.0%,占同期手机出货量的82.3%。
平安证券:当前消费电子有所回暖,半导体国产化进程持续推进,此外,AI带来的算力产业链也将持续受益,半导体行业当前处于周期筑底阶段,待下游行情复苏,将推动半导体新一轮上升周期,看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。推荐
卓胜微、
芯碁微装、
北方华创、中科飞测、
华海清科等;关注AI+半导体投资机会,推荐
源杰科技、
长光华芯。
4、光伏 主要逻辑:光伏协会发声,探讨建立更为合理的招投标价格形成机制。
2月28日,中国光伏行业协会表示,今年将加强产能监测工作,探索制定光伏价格指数,组织召开央国企与民营企业交流会议,探讨建立更为合理的招投标价格形成机制。
上海证券:根据SMM,预计3月大部分N型电池厂能达到满产的状态,3月电池需求走高,库存去化较好;组件方面,受之前遗留订单以及节后市场好转影响,3月组件排产预计大幅增加,部分企业增幅甚至达到100%左右。看好基本面向好及受益N型占比提升的辅材,如高纯石英砂、银浆、焊带等,推荐
鑫铂股份、
聚和材料,建议关注
石英股份、
帝科股份、
宇邦新材等。持续看好新技术方向,建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池、钙钛矿等,推荐
高测股份、
双良节能、协鑫科技,建议关注
迈为股份、
琏升科技等。看好组件价格下降及绿证增厚收益带来分布式光伏需求起量,建议关注
苏文电能、
芯能科技、
晶科科技。
5、AI PC 主要逻辑:2025年全球AI PC将超1亿台 在巴塞罗那举办的2024年世界移动通信大会上,英特尔公司高管接受媒体采访时表示,科技行业正寻求下一个增长动力,英特尔的目标是到2025年,为超过1亿台AI PC供应处理器,占比将达到20%。
华鑫证券:AI PC是PC行业近十年以来最大的一次技术变革,将为PC行业生态注入新动能,带动新一轮的成长机遇。建议关注:(1)内存芯片:
澜起科技;(2)散热材料:
中石科技、
思泉新材;(3)制造/结构件:
华勤技术、
长盈精密、
春秋电子;(4)显示模组/背光模组:
长信科技、
翰博高新、
汇创达。
(文章来源:中国证券报·中证金牛座)