近年来，国内期货市场进入快速发展期。与此同时，期货经营机构主动服务和融入国家战略，抓住机遇实现自身成长。作为在市场中发展较好、具有成长潜力的期货经营机构，渤海期货、国富期货、民生期货等20家会员单位近日获评“郑商所2023年度市场成长优秀会员”。
　　乘东风期货经营机构快速发展
　　2023年中央金融工作会议提出，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，走中国特色金融发展之路。今年的政府工作报告也提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。作为现代金融体系的重要组成部分，期货市场有望迎来高质量发展的新阶段。
　　国富期货副总经理李小晗表示，2023年，期货市场迎来了快速发展，全市场成交量和成交额分别同比增长25.6%和6.28%，但还应看到全行业的盈利水平有所下降。
　　“从期货行业近年整体经营情况看，虽然资管业务、风险管理子公司业务有效拓宽了收入渠道，但期货行业收入来源仍较为传统，同质化竞争加剧等特点还将持续。”渤海期货总经理濮岩说。
　　在此背景下，以渤海期货、国富期货、民生期货为代表的“郑商所2023年度市场成长优秀会员”，去年业务发展各有侧重，并呈现出多元化、专业化、特色化的特点。
　　“2023年，渤海期货重点围绕建设金融强国、服务实体经济、助力乡村振兴等加快高质量发展步伐，通过强化党建引领、促进人才兴企、优化制度体系、提升专业能力等，持续提高综合竞争力和风险管控水平，公司代理交易额同比变化优于行业平均水平，市场份额稳步提升。”濮岩表示。
　　国富期货多年来始终致力于打造“小而美”的期货经营机构。据李小晗介绍，目前，国富期货的客户类型主要是券商、银行、公募基金、私募机构以及一部分高净值客户等专业投资者。2023年，国富期货持续发力，对机构类以及自然人业务进行了较好的探索，客户规模分别增长34.10%和41.44%。
　　民生期货总裁助理黄桂成告诉记者，总结2023年公司的业务亮点，主要体现在服务产业客户、机构客户方面。“2023年，我们积极强化服务客户能力，特别是服务产业客户，整体客户权益、成交量和成交额均较上一年有大幅增长，机构客户占比显著提升，尤其是产业客户的开户数量较上一年大幅增长。”他说。
　　在黄桂成看来，期货市场的发展趋势是国际化、多元化、规范化、智能化以及开放包容。基于此，期货经营机构的核心竞争力是服务和创新，提供优质服务是期货经营机构核心竞争力的表现。目前来看，随着行业的不断发展，客户的需求在不断变化，原有的服务模式赶不上不断变化的客户需求，不同类型的客户对于服务的需求差异化非常大。这就要求期货经营机构不断创新，提高服务水平，谁能更好地服务不同客户的需求，谁就更有竞争力。
　　“期货经营机构作为连接期货市场各主体的桥梁，是期货市场功能发挥的重要一环。提升期货经营机构核心竞争力，是建设金融强国、服务实体经济、促进乡村振兴、发展新质生产力等的基本要求。除了资本实力、品牌影响力、业务竞争力，企业文化好、人才机制优、抗风险能力强的公司更能在市场竞争中保持优势，部分中小型期货公司也有望在财富管理、产业服务、创新业务等细分领域通过差异化竞争，保持其特色优势。”濮岩表示。
　　李小晗认为，期货经营机构乃至整个期货行业能够行稳致远，应当着重培养几方面的优势。首先是建设高素质的人才队伍。金融行业包括期货行业是人才密集型行业，期货公司应当着力打造专业用心的客服团队和精干高效的运营团队，为客户提供更有质量的服务。其次是提升综合服务能力。随着期货市场参与者日益专业化，包括期货经纪、风险管理、投资咨询、资产管理等的综合服务需求更为明显，不同业务板块互动更为频繁。最后，期货经营机构应当加快数字化转型，与科技接轨，提高自身服务水平和效率，增强市场竞争力。
　　秉初心引金融活水滋润实体经济
　　坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，这是中央金融工作会议的要求。
　　濮岩表示，实体经济特别是大宗商品相关的行业及上下游企业，在生产、流通、销售、贸易等环节的价格风险管理需求较强，迫切需要期货经营机构提供专业化、差异化的解决方案。如何让更多的实体企业了解期货市场功能、用好期货和衍生品，是期货经营机构主营业务“提质增效”的关键。
　　“围绕实体企业面临的采购成本上涨、供销衔接不畅等痛点堵点，期货公司及风险管理子公司积极发挥专业优势，通过基差贸易、仓单服务、含权贸易、场外期权等多种业务模式为产业提供个性化、精细化的风险管理服务方案，在发展现代农业、服务中小企业、提升产业链供应链韧性与安全、促进绿色低碳发展等方面贡献力量。”濮岩说。
　　期货市场在服务实体经济方面已做了很多有益的探索和创新。期货市场的套期保值功能帮助一些实体企业规避了大宗产品价格大幅波动带来的风险。近年来创新推出的“保险+期货+N”模式满足了农户多样化风险管理需求，助力农业稳收增收。
　　“服务实体经济是期货行业的初心和使命，包括监管部门、交易所以及期货经营机构在内的各方参与者都在积极推动产业服务工作，在降低产业客户参与期货交易成本、为产业客户提供风险管理工具、加强产业客户投教培训等方面都做了大量的工作。”李小晗说。
　　据濮岩介绍，渤海期货将通过团队赋能、资源整合、业务联动，持续做好产业客户服务。在交易所市场培育活动专项政策支持下，公司总部层面及时做好政策培训、解读，会同需求部门、风险管理子公司等组建项目团队，专门协调项目开展过程中面临的问题。“以公司向郑商所申报的‘稳企安农护航实体’红枣项目为例，公司郑州营业部在市场拓展过程中，了解到某贸易企业长期从事红枣及其他农产品批发活动，虽然该企业对红枣品种有较强的价格风险管理需求，但从未参与过期货市场，利用期货工具的经验较少。在郑商所的政策引导下，郑州营业部第一时间向企业宣传交易所政策，帮助企业了解期货市场功能、期货和衍生品在价格风险管理方面的运用，帮助企业用好价格风险管理工具，最终取得了预期成效。”他表示。
　　“由于上市的期货品种越来越多，部分期货经营机构很难在所有品种上全部配置有经验的研究员。民生期货的股东是民生证券，券商背景优势使我们的投资咨询部能与民生证券的研究所联动，对很多期货品种的研究非常深入，尤其是在黑色产业的研究方面。”黄桂成表示，2023年，民生期货重点服务了几家黑色产业企业和贸易商，通过定期报告会和不定期沟通的形式，让相关企业有充分的准备应对市场大幅波动给经营带来的风险。
　　随着期货市场的不断发展和完善，越来越多的企业参与到期货市场中，产业服务的专业化、个性化趋势是必然的，这要求期货经营机构不能局限于固有业务，必须提高自身专业能力，加强行业内外的合作。
　　李小晗表示，公司将持续深耕机构业务，服务产业。同时，自然人业务和资管业务也将是公司提高市场服务能力的重要一环。
　　“未来将利用好民生证券研究团队人员多、分工细、对宏观和一些品种研究深入的优势，在服务产业客户方面发挥民生期货的专业优势，特别是在黑色产业链研究方面下足功夫，形成特色服务。”黄桂成说。
　　“渤海期货将以经纪业务为基础，通过经纪业务与风险管理、资产管理等创新业务的联动，重点做好产业客户服务。一是借助交易所的支持政策、地方政府关于涉农保险的政策，持续开展‘保险+期货’项目，服务乡村振兴。二是发挥风险管理子公司专业优势，整合分支机构地域资源，帮助产业客户解决生产经营中面临的价格风险、贸易需求，为产业客户提供专业化、个性化服务方案，为实体企业的稳健经营保驾护航。三是持续加强投研能力体系建设，通过引进优秀人才、提升投研服务能力，为产业客户提供更专业、更贴合需求的投研服务。”濮岩说。
（文章来源：期货日报网）