1、低空经济
　　主要逻辑：民航局强调切实提高推动低空经济发展的能力和水平
　　3月18日，民航局召开通用航空工作领导小组会议，民航局局长宋志勇强调，面对低空经济发展的新形势、新要求，各相关单位和部门要进一步提高思想认识、强化责任担当，加强研究，探索把握低空经济的发展规律，切实提高推动低空经济发展的能力和水平。
　　中泰证券：eVTOL航空器是低空经济发展的核心载体，具有低碳环保、噪声低、自动化等级高、运行成本低、高安全性等优势。eVTOL航空器可用于城市交通、紧急救援任务、快速货物运输及末端配送等多种场景。eVTOL航空器行业商业化进展清晰，订单和政策支持落地进展迅速。根据国新办数据，2023年中国低空经济规模超过5000亿元，预估到2030年突破两万亿元。根据Roland Berger测算，至2025年，全球将有3000架“飞行汽车”用作空中出租车、机场班车和城际航班服务，到2050年，这一数量将达到98000架。重点关注标的包括：万丰奥威：金属材料轻量化应用领先企业；顺络电子：新型电子元器件领先企业；卧龙电驱：电机及驱动解决方案领先企业；莱斯信息：指挥信息系统整体解决方案领先企业；香山股份：充配电系统和内饰件领先企业。
　　2、智能驾驶
　　主要逻辑：问界全系OTA（空中下载技术）升级；特斯拉FSD（全自动驾驶）V12.3版本更新
　　问界全系OTA升级，全量推送了城区NCA领航功能，这表明，问界全系车型都已具备了全国范围内的无图智能驾驶能力。业内认为，华为智能驾驶的快速迭代，适应不断变化的驾驶环境和用户需求，将促使整个行业向更高水平的智能化和自动化迈进。此外，特斯拉车主陆续接收到FSD（全自动驾驶）V12.3版本的更新推送，引入了“端到端神经网络”技术。
　　中金公司：人工智能大模型赋能百业，智能驾驶是AI最重要的落地场景之一，在大模型浪潮的赋能下，智能驾驶有望拥有更多新的可能。智能驾驶以最终实现纯无人自动驾驶为目标，预计整个行业目前仍处于“颠覆式创新”和“渐进式创新”之间的阶段。预计行业份额或会进一步向头部企业集中，将涌现出几家龙头型的算法/解决方案供应商，行业话语权和议价权有望逐渐提升，供应商与主机厂之间的关系亦可能发生变化。建议关注：德赛西威、中科创达、经纬恒润、先惠技术、长久物流等。
　　3、氢能
　　主要逻辑：国内氢能首个一体站团体标准发布
　　中国石化联合国内数十家氢能头部企业发布了国内首个《制氢加氢一体站技术指南》团体标准。该标准的制定使得未来制氢加氢一体站的建设有章可循，有利于制氢加氢一体站的系统化和标准化建设，推动我国氢能产业链高质量发展。作为氢能产业发展的“关键一公里”，加氢站是氢能市场化发展的核心基础设施，发展前景广阔。但目前的氢气储运环节成本高，导致当前传统加氢站的终端用氢成本较高，制约氢能产业发展。制氢加氢一体站是一种创新型建站模式，在站内实现“制、储、运、加”所有环节，可显著降低终端用氢成本。
　　开源证券：氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，被称为“绿色石油”，对于构建清洁低碳安全高效的能源体系，其开发利用具有重要意义。当下氢能示范应用在交通领域有序推进，如氢能大巴、氢能火车、氢能船舶等交通运输新业态发展，也在工业、建筑、储能等领域积极拓展。2024开年，宁夏、海南、山东、内蒙古等八大省份接连发布支持氢能发展的相关政策，其中山东率先对氢能源汽车免收高速公路通行费，内蒙古则政策支持非化工园区规模化制氢。在全球低碳转型的进程中，清洁氢能将持续提升在能源市场的地位。随着可再生能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能产量将快速上升。
　　4、新能源汽车
　　主要逻辑：理想汽车累计交付突破70万辆并扭亏为盈；小米汽车上市时间定档
　　3月19日，理想汽车发布微博称，理想汽车累计交付突破70万辆，成为首家达成70万辆交付的中国新势力车企。此外，理想汽车财报显示，2023年公司扭亏为盈。
　　日前，小米集团正式官宣，小米汽车上市发布会定档3月28日。此外，小米集团总裁卢伟冰在媒体电话会上表示，小米汽车确实有点贵，但物超所值，小米汽车的阶段性目标是进入纯电豪华轿车的销量前三，相比销量，小米更关心用户的体验和口碑。
　　浙商证券：新能源汽车产业以锂电池相关产业链为核心。新能源汽车产业可粗略分为下游整车及配套设施、中游三电系统及其组成部分、上游原材料三大环节。其中，锂电池可占整体成本的40%左右，是整个产业链中最为重要的环节。在产业链各环节，根据产业逻辑筛选最有效的景气监测指标。下游环节，主要关注新能源汽车销量及其配套设施充电桩的保有量；中上游环节，锂电池可细分为正极、负极、隔膜、电解液几大主要组成部分，其中正极材料及电解液两个部分的相关数据较为丰富，对于正极材料相关的磷酸铁锂、三元材料、碳酸锂、氢氧化锂价格，以及电解液相关的六氟磷酸锂、磷酸铁锂电解液、三元材料电解液，均作重点监测。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）