南方财经3月26日电，今年以来，债券市场表现延续强势行情，其中，超长期限国债表现尤为出色。东方金诚研究发展部总监冯琳表示，这是由于基本面上需求偏弱、宽货币预期升温、机构配债需求旺盛等因素的共同影响。同时，在债市长牛预期和“资产荒”背景下，为增厚收益，机构对超长债的配置和交易升温，尤其是交易需求的大幅上升，带动30年期国债收益率持续向下突破，且30年期国债与10年期国债的期限利差也呈现趋势性下行。中信证券首席经济学家明明也指出，政策面上，降准之后，宽货币利多未尽，价格端工具发力预期持续发酵；资金面上，供给端稳定而需求端仍待提振，资金利率平稳偏松；情绪面上，股债跷跷板效应钝化，债市做多惯性形成，呈现对利多敏感、对利空钝化的倾向，市场往往会将信息向利多的方向解读。（证券日报）
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