1、消费品
　　主要逻辑：消费品以旧换新市场规模巨大
　　4月2日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会，与6家民营企业负责人座谈交流，认真听取企业家对消费品以旧换新工作的诉求建议，就下一步落实落细相关工作进行了深入交流讨论。企业家们纷纷表示，消费品以旧换新市场规模巨大，国家的这项部署十分具有针对性，相关行业将会迎来巨大发展机遇，大有可为，对企业的发展前景很有信心、期待满满。
　　万联证券：国务院日前召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议，要求扎实推动大规模设备更新和消费品以旧换新，以更新换代有力促进经济转型升级和城乡居民生活品质提升。行业方面，建议关注：1）加快发展新质生产力要求下，战略新兴行业及未来行业是产业布局的重点方向；2）大规模设备更新以及消费品以旧换新的政策指引下，工业设备领域中高端化、智能化、绿色化方向有望直接受益。大宗耐用消费品需求向好。
　　2、养老
　　主要逻辑：我国养老服务和设施供给有较大发展空间，健康养老市场需求释放
　　4月2日，国家发展改革委、民政部、国家卫生健康委发布关于修订印发《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》的通知。通知称，到2025年，在中央和地方共同努力下，坚持补短板、强弱项、提质量，进一步改善养老、托育服务基础设施条件，推动设施规范化、标准化建设，增强兜底保障能力，增加普惠性服务供给，提升养老、托育服务水平，逐步构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，健全县乡村衔接的三级养老服务网络，不断发展和完善托育服务体系。
　　兴业证券：第一，老龄人口有较高的金融资产存量与财富管理需求。日本经验显示，30-34岁所处时代的经济增速与其家庭净资产规模显著正相关，表明就业于经济增速更高的年代的人口更易积累财富。就业于我国高速增长时代的人口将逐渐步入老年。第二，我国养老服务和设施有较大的发展空间。此外，医药、机器人、适老化产品等也将迎来发展机遇期。
　　信达证券：一方面，健康养老市场需求释放，建议关注：鱼跃医疗、可孚医疗、乐心医疗（可穿戴健康管理）、诚意药业（氨糖&鱼油）等；另一方面，康复医疗设备受益于院内DRGs实施及老龄化康养建设需求，建议关注：翔宇医疗、伟思医疗、诚益通等。
　　3、算力
　　主要逻辑：云计算产业正处于蓬勃发展阶段
　　4月2日，国家数据局就《深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》向社会公开征求意见。《指导意见》提出，深入实施城市云网强基行动，加快建设新型广播电视网络，推进千兆城市建设，探索发展数字低空基础设施。统筹推进城市算力网建设，实现城市算力需求与国家枢纽节点算力资源高效供需匹配，有效降低算力使用成本。建设数据流通利用基础设施，促进政府部门之间、政企之间、产业链环节间数据可信可控流通。推动新能源汽车融入新型电力系统，推进城市智能基础设施与智能网联汽车协同发展。加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制度建设，促进数据要素高效流通和使用。
　　国金证券：受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模持续高速增长，云计算产业正处于蓬勃发展阶段，2022年中国云计算市场规模达到4552.4亿元，同比增长33.5%。建议关注：AI算力产业相关计算机标的，如浪潮信息、中科曙光、宝信软件、神州数码、高新发展等。
　　4、风电
　　主要逻辑：“千乡万村驭风行动”实施
　　日前，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》提到，“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制，推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。如每年选择具备条件的1000个村进行试点开发，按每村装机2万千瓦测算，年可新增风电装机2000万千瓦，新增投资约1000亿元，既能为风电发展打开新的市场空间，也能更好发挥促发展、扩投资、稳增长的作用。
　　银河证券：“千乡万村驭风行动”实施政策落地，分散式风电开发与乡村振兴融合发展可期。随着项目审批探索备案制、明确电量电价保障收益，以村企合作为主要形式，鼓励通过土地使用权入股等方式共享项目收益，分散式风电2000GW装机发展潜力有望挖掘。我预计24-25年分散式风电装机有望达10GW/年，“十五五”期间平均约20GW/年。关注：已落地分散式风电项目整机企业金风科技、运达股份、三一重能以及陆风零部件厂商天顺风能、金雷股份、日月股份。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）