昨日，沪指尾盘拉升翻红，深证成指、创业板指走高，北证50指数涨超2%。截至收盘，沪指微涨0.05%报3048.54点，深证成指涨0.58%报9448.98点，创业板指涨1.14%报1827.58点，北证50指数涨2.15%，科创50指数涨1.21%；两市合计成交7963亿元，较此前一日减少约1350亿元；北向资金净买入10.55亿元，终结连续3日减仓。行业方面，旅游、医药、化工、有色、地产、半导体等板块走强，酿酒、汽车、煤炭等板块上扬，固态电池概念爆发，有机硅、复合铜箔、PEEK材料概念等活跃；石油、保险等板块走低。
　　国盛证券表示，进入4月财报季，市场或以财报业绩为导向，重视基本面逻辑。近期顺周期资源股存在较强的兑现压力，短线或出现退潮迹象，市场风格进行切换，重视低空经济、AI应用等短期热点修复机会。中期持续跟踪新质生产力主题，成长类的新能源锂电方向也存在较高的配置性价比。
　　今日投资机会解析
　　钨资源供应或将持续紧张
　　钨是一种稀有小金属，具有高熔点、高密度、高硬度、高耐磨性等优良的物理和化学性能。据美国地质勘探局（USGS）统计，截至2023年底，全球钨资源总储量为440万吨，其中我国储量230万吨，占全球的52%，全球钨储量CR3为74%，钨资源地域分布高度集中。据自然资源部统计，江西和湖南是我国钨资源最丰富的地区，截至2022年底两省分别占全国总储量的56%、20%，分布有朱溪钨矿、大湖塘钨矿、柿竹园多金属矿等多座钨矿山。
　　中信证券表示，我国作为全球最大的钨资源储量国及生产国，在钨矿供应端具有主导权。近年来，受开采总量控制指标约束、矿山品位下滑、环保监管要求提高等因素影响，我国钨精矿产量已从2019年的14.5万吨下滑到2023年的12.3万吨。由于国内外新建项目较少且短期增量十分有限，钨资源供应或将持续紧张，叠加下游制造业复苏带来的需求回暖，供给短缺将会对钨价形成坚挺支撑，钨价或将强势上涨至18万—20万元/吨，建议关注相关公司。
　　煤价压力逐步释放
　　2月下旬以来，各类煤种价格均处于下降通道，部分价格阶段跌幅甚至超出预期。但目前进口煤价格优势消失，对国内煤价可形成支撑。预计5月中旬开始，随着夏季用煤补库需求的释放，动力煤价或重新进入上涨通道。
　　中信证券认为，近期煤价仍在小幅下跌，下游需求还未有显著改善，但市场悲观情绪正逐步缓解。预计一季报业绩同比降幅较为显著，板块已在逐步消化业绩预期的影响。中期看，安监或持续对煤炭供给形成约束，助力全年煤炭均价预期维持高位。考虑二季度中期需求逐步企稳的预期，叠加红利主题回归、大宗商品价格预期普涨等因素催化，板块或在震荡中回暖，逐步展开新一轮行情。
　　国产算力基础设施有望快速增长
　　近期，美国再次升级AI芯片和相关工具出口管制措施，国产算力自立自强大势所趋。AI发展，算力先行，此前国内AI发展掣肘于海外AI芯片禁运和国产AI芯片能力不足，目前华为海思、寒武纪、平头哥、壁仞科技、百度昆仑芯、燧原科技、海光等国内GPU厂商均已经推出用于训练、推理场景的算力芯片，性能在不断提升，国产头部芯片单芯片算力或已接近A100、或优于H20，已基本满足大规模使用条件。
　　中信建投证券表示，政策持续大力推动国内AI产业发展，国产算力基础设施行业将快速增长。模型和应用层面，国内领先的大模型基本实现能力边界的突破，应用端有望迎来加速落地。AI产业发展，算力先行，尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下，国产算力自立自强大势所趋，将直接拉动服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求，建议重视。
　　其他影响市场的消息
　　七部门发文推动工业领域设备更新
　　工业和信息化部、国家发展改革委等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。
　　我国建筑和市政基础设施设备将迎来有序更新改造
　　住房城乡建设部近日印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》，要求以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、建筑节能改造等为重点，分类推进建筑和市政基础设施设备更新。实施方案明确，各地要以大规模设备更新为契机，加快行业领域补齐短板、升级换代、提质增效，提升建筑和市政基础设施设备整体水平。到2027年，对技术落后、不满足有关标准规范、节能环保不达标的设备，按计划完成更新改造。
　　上海老旧汽车“以旧换新”补贴实施细则公布
　　近日，上海市商务委、市发展改革委、市财政局印发《2024年上海市老旧汽车“以旧换新”补贴实施细则》。根据实施细则，自2024年1月1日至2024年12月31日，个人用户购买国六b排放标准的燃油小客车新车，注册使用性质为非营运的，且在规定期限内，报废或转让（不含变更登记）本人名下在上海市注册登记的国五及以下排放标准非营业性燃油小客车，上海市给予个人用户一次性2800元购车补贴。
　　多家券商宣布降低保证金利率
　　近日，包括渤海证券、东莞证券、爱建证券、开源证券等在内的券商纷纷宣布，从3月或者4月起，将客户保证金活期存款年利率调整为0.2%。据悉，受市场利率影响，近两年券商已经多次“降息”，从更高利率降至0.25%再降至0.2%。业内人士称，部分券商客户保证金规模庞大，有的高达数百亿元，“降息”能保障券商的保证金利差收入。有券商2023年年报显示，保证金利差等收入占营收比例达5%。
　　宁德时代推出“天恒”储能系统
　　4月9日下午，宁德时代在北京举行“宁聚，时间的力量”发布会。宁德时代储能业务负责人表示，储能是宁德时代重要的业务板块，也是未来发展的重要动力。宁德时代在此次发布会上推出“天恒”储能系统，实现4维真安全，5年零衰减等功能。
　　校对：王锦程
（文章来源：证券时报网）