4月22日,泉果基金知名基金经理赵诣管理的“独门基”——泉果旭源三年持有期混合披露了2024年一季报。
对比2023年末的持仓来看,今年一季度,该基金增持了
科达利、
立讯精密、腾讯控股、
恩捷股份、
晶澳科技、
新泉股份,减持了
宁德时代,持有美团-W、
三花智控、
应流股份的数量保持不变。
赵诣在一季报中表示,一季度在操作上略有些变化,在行业和个股上做了部分的集中,对结构也进行了一定的调整,对于基本面率先走出底部的公司增加了一些持仓。
目前,组合持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业,以及稳健增长、高股息率的企业。
展望二季度,赵诣谈到,一方面,以新能源为例,目前已经可以观察到行业需求和产能利用率环比持续增长,甚至部分环节已经出现春节前考虑降价、节后开始提价的情况发生,二季度需要观察需求的提升是来自于价格下降触发的使用需求提升,还是补库需求。
“一旦确认更多是由于使用需求所带来的,那么叠加2023年下半年开始的扩产放缓以及限制融资,这轮增长持续期会较长。头部公司在这轮降价周期中也经受住了很好的压力测试,考虑到产业链公司股价出现大幅调整,估值处于历史底部的情况下,对于新能源行业的公司我们越来越乐观,但后续公司间的分化会非常明显,更需要精选个股。”赵诣表示。
另一方面,上市公司陆续进入业绩的预告期,对于业绩出现拐点或者加速的行业,赵诣将重点关注。
整体上,赵诣仍然关注有“增量”的方向:一是技术进步带来需求提升的方向;二是能走出去的方向,主要集中在新能源;三是补短板的方向,尤其是以航空发动机、国产算力为主的高端制造业;四是有新增需求的方向,比如低空经济和AI应用。
(文章来源:中国证券报·中证金牛座)