新华财经上海6月17日电（记者王鹤）曹操出行17日发布公告启动招股，计划于6月25日在港交所主板挂牌上市，股份代号为02643。华泰国际、农银国际及广发证券（香港）为此次发行上市的联席保荐人。

　　公告显示，曹操出行计划全球发售4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，国际发售股份为3976.07万股，每股发售价为41.94港元，预计募资18.53亿港元。按照每股发售价计算，曹操出行估值约228.23亿港元。
　　曹操出行表示，此次募资将主要用于改进车服解决方案和改善服务质量、提升并推出定制车、提升技术及投资自动驾驶、扩大地理覆盖范围等。
　　曹操出行已于本次IPO发行中引入6名基石投资者，包括梅赛德斯-奔驰、未来资产证券（香港）、无极资本、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创，这6位基石投资者将合计认购2264.24万股，约9.52亿港元。
　　据悉，曹操出行创立于2015年，是吉利控股集团布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务。据咨询公司弗若斯特沙利文报告，按GTV（总交易额）计算，曹操出行自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，并于2024年跃居行业第二。
　　招股书显示，截至2024年12月31日，曹操出行网约车业务版图已扩展至136个城市，较2023年新增85城。全年实现营收147亿元，同比增幅达37.4%；毛利率从2023年的5.8%提升至8.1%，盈利能力持续优化。
　　曹操出行目前正处于高速扩张阶段。截至2025年3月31日，其业务已覆盖146座城市。今年第一季度，总GTV同比增加54.9%，订单量同比增长51.8%，同时收入和毛利率也较去年同期有所提高。
　　曹操出行称，盈利能力提升主要得益于定制车和车服解决方案的规模效应逐渐显现，其深度参与从车辆设计、部署、定价、销售到运营服务的全生命周期管理，通过优化乘客体验、降低车辆全周期成本（TCO）以及提升司机能源补给效率等举措构建差异化优势。
　　截至2024年12月31日，曹操出行在31个城市拥有一支超过3.4万辆车的定制车队，根据弗若斯特沙利文的资料，为中国同类车队最大。定制车型贡献的订单GTV占比从2023年的20.1%提升至2024年的25.1%。目前公司运营两款针对出行场景的定制车辆，枫叶80V及曹操60。根据弗若斯特沙利文的资料，枫叶80V及曹操60的预计TCO分别为每公里人民币0.53元及人民币0.47元。这意味着与典型纯电动汽车相比，公司的定制车辆TCO分别降低33%及40%。
　　曹操出行称，预计随着业务规模的扩大，折旧费和汽车维修成本占出行服务收入的比例将继续下降，从而有助进一步提高毛利率。
　　在自动驾驶领域，曹操出行于今年2月28日上线曹操智行自动驾驶平台，搭载吉利“千里浩瀚”Robotaxi解决方案的车辆在苏州、杭州启动示范运营。曹操出行构建了国内首个“定制车+自动驾驶技术+出行平台”全域自研闭环智驾生态，其商业模式类似特斯拉。公司披露，预计在2026年底推出专为自动驾驶而设的L4级Robotaxi定制车型，同时构建覆盖全场景的自动化运营系统。
（文章来源：新华财经）