AI基金安信优势增长混合A（001287）披露2025年二季报，第二季度基金利润1831.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0783元。报告期内，基金净值增长率为3.34%，截至二季度末，基金规模为5.79亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为2.801元。基金经理是聂世林，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，安信价值成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达30.24%；安信新目标混合A最低，为5.06%。
　　基金管理人在二季报中表示，上半年与传统经济相关度高的行业经营承压，但在部分领域，依然有不少投资机会。本基金调仓方向主要包括：（1）创新药、AI、智驾等科技成长类；基于当前宏观背景，我们认为科技成长是未来较长一段时间的投资主线。例如，这一轮的创新药是中国工程师红利量变到质变的集中体现，也是国内医药创新研发能力的重估。竞争格局好，市场潜力大的品种，是加仓重点。（2）新消费类；消费呈现结构性分化的趋势，虽然短期估值偏贵，但中期逻辑未变。白酒受政策冲击明显，从3至5年的维度，该板块整体被低估。（3）大宗商品类（铜、金）；由于美联储降息预期提升，美元指数走弱，叠加外部局势动荡等多重扰动，金、铜价格预计将维持高位震荡。同时，本基金减仓了竞争格局恶化，需求有所透支的部分行业。
　　截至7月17日，安信优势增长混合A近三个月复权单位净值增长率为12.88%，位于同类可比基金242/880；近半年复权单位净值增长率为15.64%，位于同类可比基金161/880；近一年复权单位净值增长率为23.91%，位于同类可比基金240/880；近三年复权单位净值增长率为-2.95%，位于同类可比基金307/870。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2278，位于同类可比基金218/874。
　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为31.45%，同类可比基金排名565/864。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为16.05%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.25%，同类平均为80.33%。2019年末基金达到92.59%的最高仓位，2020年一季度末最低，为49.34%。
　　截至2025年二季度末，基金规模为5.79亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、宁德时代、紫金矿业、五粮液、洛阳钼业、迈瑞医疗、药明康德、山西汾酒、沪电股份、恒瑞医药。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）