AI基金惠升惠民混合A（008531）披露2025年中期报告，上半年基金利润891.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0751元。报告期内，基金净值增长率为12.6%，截至上半年末，基金规模为2.13亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为1.109元。基金经理是彭柏文。
　　基金管理人在中期报告中表示，中长期来看我们对于国内的宏观改善充满信心，对于证券市场的走势依然乐观。乐观的态度一方面来源于我们对于持仓公司深入研究后的信心，另一方面来自于我们越发地认为权益市场可能是未来满足居民和机构资产投资回报的最优选择。
　　截至9月2日，惠升惠民混合A近三个月复权单位净值增长率为22.66%，位于同类可比基金248/615；近半年复权单位净值增长率为14.24%，位于同类可比基金406/615；近一年复权单位净值增长率为56.16%，位于同类可比基金173/600；近三年复权单位净值增长率为12.32%，位于同类可比基金108/340。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.89倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.99倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约2.1倍，同类均值为2.09倍。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.28%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.4%，加权年化净资产收益率为0.13%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1753，位于同类可比基金80/319。
　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为30.55%，同类可比基金排名257/332。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.74%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.68%，同类平均为83.27%。2024年三季度末基金达到91.33%的最高仓位，2020年上半年末最低，为58.79%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为2.13亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1694户，合计持有2.19亿份。其中管理人员工持有60.21万份，占比0.27%，机构持有份额占比66.32%，个人投资者占比33.68%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约494.2%，持续1年高于同类均值。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华勤技术、阿里巴巴-W、中芯国际、三环集团、伟测科技、华润万象生活、牧原股份、安集科技、腾讯控股、中广核矿业。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）