AI基金中银主题策略混合A（163822）披露2025年中期报告，上半年基金利润1.24亿元，加权平均基金份额本期利润0.3902元。报告期内，基金净值增长率为11.76%，截至上半年末，基金规模为12.39亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为4.578元。基金经理是黄珺，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，中银鑫新消费成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达71.69%；中银优选混合A最低，为53%。
　　基金管理人在中期报告中表示，对于下半年的权益市场，我们依然保持相对乐观的态度，将保持稳定的较高仓位。在经济基本面相对平稳的状态下，产业结构呈现出较多热点效应，包括 AI、机器人、创新药与新消费等行业，我们将继续积极参与其中的投资机会，努力为投资者创造回报。
　　截至9月2日，中银主题策略混合A近三个月复权单位净值增长率为24.37%，位于同类可比基金62/182；近半年复权单位净值增长率为23.00%，位于同类可比基金61/182；近一年复权单位净值增长率为63.10%，位于同类可比基金39/181；近三年复权单位净值增长率为13.21%，位于同类可比基金57/172。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为30.63倍，同类均值为29.05倍；加权市净率（LF）约2.36倍，同类均值为2.22倍；加权市销率（TTM）约2.57倍，同类均值为1.85倍；三项估值均高于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.04%，加权年化净资产收益率为0.08%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2729，位于同类可比基金34/174。
　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为40.71%，同类可比基金排名53/172。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.31%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.34%，同类平均为87.22%。2020年三季度末基金达到92.64%的最高仓位，2022年末最低，为80.95%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为12.39亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计27.54万户，合计持有3.23亿份。其中管理人员工持有339.52万份，占比1.05%，机构持有份额占比71.56%，个人投资者占比28.44%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约294.61%，持续高于同类均值。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恺英网络、睿创微纳、中芯国际、东吴证券、中航沈飞、晶方科技、振华股份、九号公司、金博股份、兴业银行。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）