AI基金安信周期优选股票型发起A（022299）披露2025年中期报告，上半年基金利润10.12万元，加权平均基金份额本期利润0.1816元。报告期内，基金净值增长率为19.73%，截至上半年末，基金规模为74.82万元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至9月3日，单位净值为1.342元。基金经理是马晓东。
　　基金管理人在中期报告中表示，总体而言，在战略上保持乐观，战术上积极作为，寻找周期上行的行业。现在中国的信贷周期和美国的耐用品周期均有筑底反弹迹象。如果两个周期形成共振，那么对于宏观敏感的顺周期板块将迎来表现的机会。我们继续保持对资源品的看好，同时将适度增加对底部的化工板块和涨价预期强烈的战略金属的配置比例。黄金仍然是我们长期看好的品种，但会根据经济和市场的实际运行情况调整持仓比例。
　　截至9月3日，安信周期优选股票型发起A近三个月复权单位净值增长率为29.15%，位于同类可比基金6/18；近半年复权单位净值增长率为42.24%，位于同类可比基金2/18。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为6.73倍，同类均值为-24.05倍；加权市净率（LF）约0.83倍，同类均值为1.4倍；加权市销率（TTM）约0.62倍，同类均值为0.86倍。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.35%，加权年化净资产收益率为0.12%。
　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.0987。
　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为14.29%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为10.58%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为77.4%，同类平均为88.74%。2025年上半年末基金达到84.36%的最高仓位，2025年一季度末最低，为72.05%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为74.82万元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计29户，合计持有68.23万份。其中管理人员工持有51.3万份，占比75.18%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约640.04%，持续高于同类均值。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是杭州银行、紫金矿业、招金矿业、中国宏桥、藏格矿业、浦发银行、华润置地、洛阳钼业、山东黄金、中国太保。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）