AI基金安信稳健汇利一年持有混合A（012609）披露2025年中期报告，上半年基金利润777.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0082元。报告期内，基金净值增长率为0.78%，截至上半年末，基金规模为9.94亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.169元。基金经理是李君，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，安信平稳增长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.68%；安信尊享纯债最低，为2.31%。
　　基金管理人在中期报告中表示，总体而言，我们对组合中的金融股（包含银行转债）有所减持，主要是考虑其隐含回报率的下降，但优质银行股的绝对估值仍然具备吸引力。我们相应增持了部分估值位于低位的制造业个股，原因是这些龙头公司的全球化产能布局已卓有成效，关税战威胁下，此类公司在各自行业的竞争地位反而可能上升，短期冲击带来了较好的买入机会。
　　截至9月3日，安信稳健汇利一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.67%，位于同类可比基金515/630；近半年复权单位净值增长率为2.42%，位于同类可比基金504/630；近一年复权单位净值增长率为7.79%，位于同类可比基金419/630；近三年复权单位净值增长率为9.13%，位于同类可比基金259/561。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为15.38倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约1.5倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.53倍，同类均值为1.59倍；三项估值均低于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.04%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.07%，加权年化净资产收益率为0.1%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4537，位于同类可比基金157/546。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为6.08%，同类可比基金排名300/538。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.58%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为16.14%，同类平均为18.92%。2022年三季度末基金达到22.63%的最高仓位，2025年上半年末最低，为11.65%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为9.94亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计6.21万户，合计持有8.63亿份。其中管理人员工持有317.49份，机构持有份额占比0.77%，个人投资者占比99.23%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约42.33%，持续低于同类均值。
　　截至2025年上半年末，基金重仓股分别是海螺水泥、中国平安、宁德时代、贵州茅台、招商银行、美的集团、天齐锂业、亿纬锂能、保利发展、中国海油、中国海洋石油。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）