AI基金创金合信竞争优势混合A（011206）披露2025年中期报告，上半年基金利润1846.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0222元。报告期内，基金净值增长率为3.72%，截至上半年末，基金规模为4.82亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.678元。基金经理是李龑和陆迪。
　　基金管理人在中期报告中表示，我们将持续基于不确定性构建投资组合，坚持精选基本面扎实，团队靠谱，财务健康，估值成长性具备性价比的个股。同时，我们也会根据公司基本面情况，结合 PB-ROE 模型框架，持续动态的寻找隐含回报丰厚的投资机会构建投资组合。
　　截至9月3日，创金合信竞争优势混合A近三个月复权单位净值增长率为13.22%，位于同类可比基金189/256；近半年复权单位净值增长率为11.42%，位于同类可比基金203/256；近一年复权单位净值增长率为37.24%，位于同类可比基金147/256；近三年复权单位净值增长率为-19.80%，位于同类可比基金222/241。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.46倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约1.43倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约0.72倍，同类均值为2.05倍；三项估值均低于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.24%，加权年化净资产收益率为0.06%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3734，位于同类可比基金215/240。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为46.37%，同类可比基金排名35/242。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为22.91%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.25%，同类平均为85.68%。2023年末基金达到93.76%的最高仓位，2021年一季度末最低，为75.53%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为4.82亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计7.63万户，合计持有7.92亿份。其中管理人员工持有77.52万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.53%，个人投资者占比99.47%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约83.9%。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是石头科技、安井食品、大华股份、新凤鸣、TCL科技、口子窖、新宝股份、视源股份、玲珑轮胎、万华化学。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）