AI基金招商核心价值混合（217009）披露2025年半年报，上半年基金利润255.91万元，加权平均基金份额本期利润0.006元。报告期内，基金净值增长率为0.45%，截至上半年末，基金规模为6.01亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.658元。基金经理是郭锐，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，招商丰盈积极配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达48.89%；招商行业领先混合A最低，为29.03%。
　　基金管理人在中期报告中表示，本基金年内一直维持看好中国资产重估的观点，保持高仓位运行，保持仓位和结构的进攻性，超配有色金属、非银等行业，以及制造业行业中具备全球竞争力且盈利能力没有被市场充分反映的个股。
　　截至9月3日，招商核心价值混合近三个月复权单位净值增长率为21.50%，位于同类可比基金339/880；近半年复权单位净值增长率为13.89%，位于同类可比基金546/880；近一年复权单位净值增长率为30.16%，位于同类可比基金579/880；近三年复权单位净值增长率为-0.62%，位于同类可比基金539/872。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为20.45倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.76倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.65倍，同类均值为2.16倍。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.51%，加权年化净资产收益率为0.09%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1125，位于同类可比基金589/875。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为28.58%，同类可比基金排名605/861。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为18.71%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.44%，同类平均为80.43%。2025年上半年末基金达到93.31%的最高仓位，2024年上半年末最低，为76.83%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为6.01亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.21万户，合计持有4.18亿份。其中管理人员工持有4.3万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.08%，个人投资者占比99.92%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约109.15%，持续低于同类均值。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是博迁新材、山东黄金、山金国际、中国太保、ST诺泰、华友钴业、新华保险、华大智造、中国巨石、华泰证券。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）