AI基金景顺长城核心优选一年持有混合（009190）披露2025年半年报，上半年基金利润1.1亿元，加权平均基金份额本期利润0.1497元。报告期内，基金净值增长率为14.26%，截至上半年末，基金规模为8.75亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.345元。基金经理是余广，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，景顺长城核心优选一年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达45.23%；景顺长城核心竞争力混合A类最低，为22.08%。
　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来，在抢出口效应退潮后，预计外需进一步降温回落，高频数据指向出口已经有走弱的迹象，外需回落同时也会拖累出口相关部门的生产和就业情况，叠加房价重现加速下行的压力，均对居民消费形成拖累，叠加金融数据作为领先指标指向后续实体经济活动将进一步降温，因此，三季度经济或面临下行压力，需要政策端给予对冲。
　　截至9月3日，景顺长城核心优选一年持有混合近三个月复权单位净值增长率为21.46%，位于同类可比基金109/256；近半年复权单位净值增长率为23.46%，位于同类可比基金76/256；近一年复权单位净值增长率为45.23%，位于同类可比基金115/256；近三年复权单位净值增长率为22.34%，位于同类可比基金49/241。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.59倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约3.52倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约2.09倍，同类均值为2.05倍。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.24%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.41%，加权年化净资产收益率为0.16%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1412，位于同类可比基金83/240。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为22.9%，同类可比基金排名221/242。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.53%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.66%，同类平均为85.68%。2020年末基金达到91.9%的最高仓位，2025年上半年末最低，为83.79%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为8.75亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.65万户，合计持有7.64亿份。其中管理人员工持有238.95万份，占比0.31%，机构持有份额占比17.77%，个人投资者占比82.23%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约99.32%，持续低于同类均值。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、紫金矿业、康哲药业、宁德时代、小商品城、腾讯控股、湖南黄金、比亚迪、爱玛科技、汇量科技。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）