AI基金华宝核心优势混合A（002152）披露2025年半年报，上半年基金利润674.48万元，加权平均基金份额本期利润0.2255元。报告期内，基金净值增长率为12.23%，截至上半年末，基金规模为6765.26万元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为4.037元。基金经理是钟奇和郑英亮，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，华宝万物互联混合A近一年复权单位净值增长率最高，达150.58%；华宝核心优势混合A最低，为133.62%。
　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，随着全社会资产回报率的不断降低，居民的资产配置会越来越倾向于转到权益配置。目前大类资产比价来看，权益的性价比仍然非常高，我们预计整体市场会呈现出底部抬升震荡走高的趋势。往明年看，随着经济复苏的趋势愈发明朗，市场的赚钱效应也会更加显著。我们也将重点在人工智能、创新药械、新能源以及具有出海能力的优质企业领域做更深入的机会挖掘。
　　截至9月3日，华宝核心优势混合A近三个月复权单位净值增长率为102.66%，位于同类可比基金3/880；近半年复权单位净值增长率为91.96%，位于同类可比基金4/880；近一年复权单位净值增长率为133.62%，位于同类可比基金8/880；近三年复权单位净值增长率为112.03%，位于同类可比基金4/872。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.1倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约4.68倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.82倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.23%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.39%，加权年化净资产收益率为0.17%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5225，位于同类可比基金45/875。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为33.26%，同类可比基金排名471/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.62%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.48%，同类平均为80.43%。2024年三季度末基金达到93.58%的最高仓位，2019年末最低，为70.21%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为6765.26万元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5289户，合计持有2813.36万份。其中管理人员工持有36.39万份，占比1.29%，机构持有份额占比12.53%，个人投资者占比87.47%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约233.78%。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、宁德时代、新产业、天孚通信、东山精密、沪电股份、剑桥科技、明阳电气、生益科技。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）