AI基金中信保诚中小盘混合A（550009）披露2025年半年报，上半年基金利润931.04万元，加权平均基金份额本期利润0.1365元。报告期内，基金净值增长率为4.67%，截至上半年末，基金规模为2.07亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为4.043元。基金经理是孙浩中，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，中信保诚先进制造混合A近一年复权单位净值增长率最高，达69.48%；中信保诚新泽混合A最低，为3.13%。
　　基金管理人在半年报中表示，展望未来，我们认为外部环境继续恶化或是小概率事件，国内温和复苏的可能性在提升，市场向下空间有限，预计总体偏震荡，更多是结构性机会。我们相对关注AI算力、AI应用、人形机器人、汽车零部件、新能源等领域，同时对银行、有色金属等板块保持关注。我们将继续坚守盈利驱动与逆向思考，努力为持有人争取持续的稳定收益。
　　截至9月2日，中信保诚中小盘混合A近三个月复权单位净值增长率为46.57%，位于同类可比基金45/607；近半年复权单位净值增长率为34.02%，位于同类可比基金89/607；近一年复权单位净值增长率为66.70%，位于同类可比基金132/603；近三年复权单位净值增长率为8.88%，位于同类可比基金204/495。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为34.09倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约3.61倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约2.35倍，同类均值为2.07倍；三项估值均高于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.11%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1183，位于同类可比基金170/468。
　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为42.7%，同类可比基金排名126/483。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26.99%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.52%，同类平均为85.36%。2023年上半年末基金达到92.74%的最高仓位，2021年上半年末最低，为78.78%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为2.07亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.38万户，合计持有6554.43万份。其中管理人员工持有38.9万份，占比0.59%，机构持有份额占比0.03%，个人投资者占比99.97%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约133.6%。
　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、沪电股份、生益科技、晶方科技、沃尔核材、阳光电源、三星医疗、海博思创、广和通、通威股份。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）