AI基金泉果旭源三年持有期混合A（016709）披露2025年半年报，上半年基金利润2.41亿元，加权平均基金份额本期利润0.0165元。报告期内，基金净值增长率为2.21%，截至上半年末，基金规模为112.01亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月2日，单位净值为0.893元。基金经理是赵诣。
　　基金管理人在半年报中表示，整体上我们主要关注两个方向：一是处于较快增长的 AI 相关领域的头部互联网企业、计算机、电子、机械等方向，二是高端制造中的新能源、军工等可能出现困境反转的方向。
　　截至9月2日，泉果旭源三年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为19.29%，位于同类可比基金115/171；近半年复权单位净值增长率为8.97%，位于同类可比基金132/171；近一年复权单位净值增长率为48.31%，位于同类可比基金72/168。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为28.74倍，同类均值为36.17倍；加权市净率（LF）约2.61倍，同类均值为2.99倍；加权市销率（TTM）约2.19倍，同类均值为2.5倍；三项估值均低于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.17%，加权年化净资产收益率为0.09%。
　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.078。
　　截至9月2日，基金成立以来最大回撤为46.93%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.97%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89.15%，同类平均为87.02%。2024年三季度末基金达到94.73%的最高仓位，2022年末最低，为67.24%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为112.01亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计22.47万户，合计持有145.97亿份。其中管理人员工持有2058.09万份，占比0.14%，机构持有份额占比0.53%，个人投资者占比99.47%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约20.7%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是科达利、宁德时代、腾讯控股、美团-W、恩捷股份、新泉股份、应流股份、立讯精密、快手-W、振芯科技。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）