中证智能财讯百川能源（600681）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入36.88亿元，同比增长5.80%；归母净利润1.89亿元，同比增长9.82%；扣非净利润1.31亿元，同比下降11.23%；经营活动产生的现金流量净额为-9422.05万元，上年同期为3219.52万元；报告期内，百川能源基本每股收益为0.1411元，加权平均净资产收益率为5.17%。
　　以10月30日收盘价计算，百川能源目前市盈率（TTM）约为17.64倍，市净率（LF）约1.69倍，市销率（TTM）约1.12倍。
　　资料显示，公司主营业务为城市管道燃气销售、燃气工程安装、燃气具销售。
　　盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为5.17%，同比上升0.45个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为4.05%，较上年同期上升0.02个百分点。
　　2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为-9422.05万元，同比减少1.26亿元；筹资活动现金流净额2.62亿元，同比增加2.85亿元；投资活动现金流净额-2.65亿元，上年同期为-1.9亿元。
　　资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少12.56%，占公司总资产比重下降1.19个百分点；存货较上年末增加18.93%，占公司总资产比重上升0.56个百分点；无形资产较上年末减少3.85%，占公司总资产比重下降0.46个百分点；长期股权投资较上年末减少59.93%，占公司总资产比重下降0.32个百分点。
　　负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司短期借款较上年末增加167.42%，占公司总资产比重上升9.14个百分点；合同负债较上年末减少30.08%，占公司总资产比重下降4.06个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少40.99%，占公司总资产比重下降3.79个百分点；长期借款较上年末增加53.83%，占公司总资产比重上升3.15个百分点。
　　2025年前三季度，公司流动比率为0.48，速动比率为0.37。
　　三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，持股最多的为廊坊百川资产管理有限公司，占比35.371%。在具体持股比例上，曹飞持股有所下降。
股东名称持流通股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(百分点)廊坊百川资产管理有限公司47427.435.371017不变王东海17745.0713.234147不变曹飞6698.274.995521-0.575荆州贤达实业有限公司4815.293.591212不变红塔证券1号单一资产管理计划26811.999471不变董凯2630.71.961959不变王东江2241.451.671659不变王东水1993.831.486983不变荆州市景湖房地产开发有限公司1885.981.406548不变武汉国有资本投资运营集团有限公司1795.841.339324不变　　指标注解：
　　市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
　　市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
　　市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
　　市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）