南财智讯12月12日电，和谐汽车（03836.HK）发布须予披露交易公告，公司拟认购目标公司经扩大已发行股本的9.9999%，认购金额为4000万美元，约合人民币2.853亿元。此次认购旨在支持目标集团零售网络的分阶段扩张及进入亚太、欧洲、中东和非洲等新国际市场。尽管目标公司净负债由2024年底的人民币2.02亿元增至2025年4月30日的人民币2.643亿元，但其经营表现显著改善，2025年前四个月收入达人民币21.359亿元，同比增长强劲；净亏损由2024年全年人民币1.949亿元收窄至前四个月的人民币4860万元，运营效率提升。本次持股比例经协商确定，以平衡认购方在董事会的代表权与保留事项赞成权，同时维持目标公司未来融资灵活性。认购方为比亚迪股份有限公司的间接全资附属公司，不仅是战略投资者，也是主要供应商。目标集团主要从事比亚迪及腾势品牌的分销与售后服务，截至2025年6月30日止六个月，公司香港及海外分部收入同比激增约5倍，占集团总收入约40.5%，成为增长核心动力。为保障投资权益，认购方将享有特定保留事项的赞成权、股息政策安排及清算优先权。其中，股息机制规定可要求派发不少于可供分配利润20%的股息，2030年后最高可达60%；清算优先权则用于保护低价值退出情形下的投资安全。根据投票代理协议，和谐汽车仍将控制目标公司90.0001%的投票权，并继续合并其财务业绩，确保对目标集团的控制权不受影响。公司认为相关优惠待遇不会导致认购方取得控制权，亦不会对集团运营造成重大不利影响，反而有助于构建可持续治理结构，推动长期增长。
（文章来源：南方财经网）